网友提问：
济川药业(600566)
研报日期：2018-07-31 济川药业(600566) 1H18扣非净利润同比增长51% 7月27日公司公告中报，1H18实现收入、归母净利、扣非净利38.0、8.4、8.2亿元，同比增长35%、45%、51%，2Q18实现收入、归母净利、扣非净利16.8、3.8、3.8亿元，同比增长19%、29%、31%，业绩符合预期。考虑到儿科品种持续增长、二线品种渐成梯队，我们预计18-20年EPS2.04/2.56/3.17元，对应增速35%/26%/24%，参考可比公司与历史估值，给予18年PE估值25-27倍，目标价51.00-55.08元，维持“增持”评级。 蒲地蓝与小儿豉翘维持强劲增长 流感过后儿科大品种依然维持快速增长，我们预计1）蒲地蓝2Q18收入同比增长约20%（vs1Q18收入同比增速约50%），其中药店渠道增约40%，得益于医保增量效应集中释放（17年10月起新进6地医保）与药店渠道持续拓展（团队计划由1200人扩至2500人，覆盖药店数量从18万家增至25万家），我们预计收入18年有望提速至24%；2）小儿豉翘2Q18收入同比增长超30%（vs1Q18收入同比增速约60%），得益于药店渠道拓展与无糖高毛利规格替换，我们预计18年收入增速在40%。 蛋白琥珀酸铁引领二线品种增长 产品梯队建设逐渐成熟，我们预计1）雷贝拉唑2Q18收入同比增长约10%（vs1
网友回复
向曹德旺学习：
大盘奔向2000点，创业板奔向1000点，年内会仙股遍地，到处是地雷，造假上市的垃圾股，假药假医生的绩优股，被米佬掐脖子的科技股，做大业绩借机减持的高成长股，，，机构还整天看好这看好那的发研报，希望散户多少买一点，心得有多黑啊！！！！！！
向曹德旺学习：
二天15次研报， 大盘奔向2000点，创业板奔向1000点，年内会仙股遍地，到处是地雷，造假上市的垃圾股，假药假医生的绩优股，被米佬掐脖子的科技股，做大业绩借机减持的高成长股，，，机构还整天看好这看好那的发研报，希望散户多少买一点，心得有多黑啊！！！！！！