网友提问：
万年青(000789)
研报日期：2018-08-28 万年青(000789) 核心结论 事件：公司发布2018年半年报，1-6月实现营业收入40.91亿元，同比增长49%；归母净利润达5.14亿元，同比增长487%，接近预告上限。 江西地区水泥业供需格局改善。从供给层面来看，江西省水泥未来新增产能有限，产能冲击较小，去产能规划稳步推进当中，叠加错峰生产，供给有限；需求层面来看，水泥行业高度依赖固定资产投资，江西省凭借基数小，经济增速更快，边际需求好于华东及全国地区。基建方面，根据江西省统计局，今年上半年江西基建投资增速同比增长25.4%，较去年同期提高16.5pct，势头较强；地产和农村需求韧性仍强，需求偏稳。 量价齐升推动业绩高增长。销量方面，公司上半年销售水泥（熟料）1042.76万吨，同比增长5.42%，省内水泥市场占有率达24%；价格方面，根据中国水泥网，今年1-6月江西地区水泥均价为405元/吨，较去年同期提升37.76%。根据测算，公司上半年吨水泥毛利为109元，较去年提升43元/吨，为公司带来较大的盈利弹性。 财务指标持续改善。由于盈利水平显著提升，公司上半年经营性现金流量净额达7.16亿元，为历史同期最高水平；资产负债率下降至40.03%，较去年同期下降8.27pct；总资产周转率为0.48，历史同期最高值，营运能力持续提升。 投资建议：受环保及错峰生产趋严影响，下半年江西
网友回复
卡丶罗：
这个目标价昨天就到了，研报能不能走点心
盖世英雄又奈何：
这小券商小平不行