网友提问:
贵阳银行(601997)
1.贵阳银行资本充足率在A股银行垫底(排在11.4%平安银行之后),2017年发优先股没有下文,2018年二级资本债遥遥无期。计划快的话也要到年底或者2019年一季度。根据目前资本充足率计算,发行二级资本债45亿以后,贵阳银行资本充足率可以到达12.9%。这其实是不够的。12.9%资本充足率在现在也只是排在A股银行第17位而已。(需要关注贵阳银行是否有进一步的补充资本充足率的公告否则将会ROE排行榜将逐渐被超越)
网友回复
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虽然银行的资本充足率越高,说明银行的资本风险越小。但站在银行的角度来看,资本充足率并不是越高越好。较低的资本充足率,意味着银行开展资产业务所需的资本相对较少,银行在盈利的时候赚的也就越多。
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如果不明白的话,我告诉你什么原因,那是因为权益
估值的救赎:
我明白~
估值的救赎:
银行开展资产业务所需的资本相对较少:这个东西叫加权风险资产,不是资本充足率。你要说的东西叫加权风险资产,是“占用资本充足率越低,意味着银行开展资产业务所需的资本相对较少”不是“。较低的资本充足率,意味着银行开展资产业务所需的资本相对较少”
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其实说的直白一点吧,就跟我们做生意是一样的。我现在生意不需要外面的资金,我干嘛要让别人进来呢。当我需要的时候再说咯。
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每年光利润留存就那么多,有必要急哄哄的让别人进来吗?
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所以上次我们在分析的讨论时候,我们说过,像他这种企业,第一,需要开发优质客户。第二才是在适当的时候充足他的资本。
小股民fl:
真够二的。
去年贷款+应收两项重要生息资产合计增加了900亿(270亿贷款+630亿应收),增长56%(前年这两项合计是1600亿),换来是的营收增速仅仅只有11%。
没有资本充足率,也就没有了今年的重要生息资产的增长,请问,你想让明年的营收增速负增长吗?
股友ubhHxp:
杭州银行公告,虚增存贷款,被罚75万。
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你这个二货就是没做过生意,你连做生意怎么回事你都不懂。整天办点小字眼,像个书呆子一样。
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营收是什么?那我们做生意来说不就是流水吗?我流水在多,我不挣钱,有个鸟用啊。
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一天到晚拿着流水在说话,放进自己口袋才是真的。
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京东流水倒是很多,赔钱呢。
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整天一说话就跟个书呆子似的。
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所以营收和利润这两者之间是需要平衡的,他营收少了,但是利润却保持了,说明他做生意的质量提高了。人家水平提高了,知道吗?笨的要死。
绿水管55:
你到算算一年年业绩大概多少?一直到20年,或者到25
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我可不像他们信口开河,要不你估吧?
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我们按照贵州的这个经济发展的这个速度,适当的乘上一个比例。
绿水管55:
自己心里一方面,别人讲缺点一方面,最关健哪个票,比贵行性价比高?贵行来讲3元~4元业绩再来看着办
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所以你这个意思是对的,千讲,万讲,盈利是核心,这个才是股票的核心东西。盈利就能带来想象力。没有这个东西,股票的生命力就没有了。哪怕你什么跌破净资产啊,什么一大堆?
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上次有个股友,总结的很好,盈利是核心,风控是关键。
绿水管55:
多听听贵行阴暗面是好事,但谁比贵行性价比更高?是第一位的。
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嗯,好 让他们说吧,我不说了。
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说多了都是废话。
绿水管55:
当我做一个预案时,希望别人说出哪里不客观,然后再推演,直至可行
小股民fl:
我是书呆子,你就是文盲。
估值的救赎:
但是银行这门生意和其它生意不同,监管很严,在金融去杠杆的今天,你觉得这些金融机构还敢继续扩大借款规模去跟贵阳银行借钱?我知道你想说什么,你想说的无非是贵阳银行借给其它小银行金融机构,小银行金融机构再借给其它人,占用的是小银行的资本充足率,贵阳银行不过是倒卖过了一手而已。
国家并不是希望银行这样操作的。国家希望大银行能发行固定标的投资产品,直接说就是拿来借给小银行和金融机构的。
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哈哈,我去读书,我是文盲,没文化。你有文化啊,你多说说吧。
小股民fl:
为什么要乘上一个适当的比例?
企业的营收增速就相当于当地的GDP增速。
你营收不增长,干嘛要和人家GDP增速相提并论?
股友WTyinO:
最近盘面,明显是小非减持
还记得去年底那一波吗?金石干的!
~~~~跟基本面没有半毛钱关系!
营收增长10%是合理的,靠内生增长,以后都是10%增长!净利润16-20%增长!