网友提问：
华发股份(600325)
再谈：华发未来收益18,19,20年净利润为33，55，90,亿，估算要取足够安全边际，折扣按20年75亿计算，6倍市盈率，给450亿市值。再估算一下，这3年分红，分红30%为大概率事件，基于原因如下：华发是国企，按国务院精神，作为国企的华发，怎么也要响应一下；再者，房地产公司赚来钱，真没什么用，没有固定资产投入，不用研发，就算要投资买地，和银行借就行，干嘛拿自己钱，所以这钱留着容易被管理层挥霍，这样公司分红意愿很强。所以，这3年分红50亿，太可能了。450+50=500为现在市值的3.3倍，也就是你投资100万，到21年中后时期，可以变成330万。这是取了足够的安全边际。3年3倍，要1年2倍的人就别合计了。房地产受国家调控，预期不好，市场给的是比一般行业低的估值，只有到业绩公布确认的时候才会慢慢推动股价上涨。要挣快钱去天然气板块，科技概念板块好了
网友回复
新的起点638：
没什么用，本质上华发跟其他地产股没什么区别，甚至某些方面不如其他地产股，未来华发能涨多少其它地产股同样能涨多少
新的起点638：
真看不出华发相对于其他地产的优势在哪，可能只是多了个大湾区概念
新的起点638：
如果华发能相对于其它地产股走出独立行情上涨一两倍，那可以说是你头脑发热，想多了，怎么可能的事情
新的起点638：
整个地产板块排前面的超一百家公司，都上涨一两倍那是什么景象，难啊
走着瞧么：
我并不是看好地产这行业，只是看好华发这公司，地产行业A股里未来两年就华发最好，其它就没意义了，万科保利还属最差的
永远前进的牛牛牛：
不排除大股东高管又要吸血几十亿对外股权投资。之前投资几十亿生死未卜，公司不堪重负。
股价稍涨，各种幺蛾子就来：高管减持，对外投资，对外担保，大股东同业竞争让325自带干粮帮大股东打黑工（珠海华发城建国际，325投资巨款和工作人员成本，目前公司干粮用完了，没收到钱巨亏中）
永远前进的牛牛牛：
有谁关注过房地产上市公司负债排名？第一是泰禾，第二是华发吧，去杠杆的大背景下华发作为国企控股的公司，竟然对负债疯狂扩张，高管无能啊。仅有的现金几十亿还搞股权投资（例如四川双马），巨亏严重，套现很难了（上交所发函关注过风险）