网友提问：
天神娱乐(002354)基本面仍然在从好变坏，4.79元可能不是底
从中报、3季度报告和给出的全年业绩预告，基本面仍然在由好变坏，没有出现从坏变好的迹象，所以4.79元可能不是底.不管天神过去业绩是买的，还是怎么来的，但从今年发布的报告看，过去的已经成为过去，参考意义不大，它的估值体系必须重新去评价。从游戏格局看第一阵营：腾讯、网易第二阵营：世纪华通、完美世界、三七互娱。。。第三阵营:吉比特。。。评价一个游戏公司，研发+IP+运营是决定性因素，但天神的研发确实有很大的问题，和上面公司差距实在太大了，和有些上市公司也有差距，按研发它属于第四阵营或第五阵营。大家可能觉得我胡说，但由自研出的产品决定的，公司宣传几年的新琅琊榜最终没有上线，去年4月自研的凡人修仙传（从公司流量排行榜都看不到它了）很快从游戏排行榜消失，去年底或今年初上线的神魔齐天，1季度流水不足800万，公司在中报都没有提这些游戏。2季度上线的《极品大官人》相对好一些，但我听到的只是月流水2000万
网友回复
一年慊半套房：
天神究竟股价应该多少，完全取决于未来推出的自研游戏流水和未来业绩，按照2019年推出游戏档次和业绩去重新评价它的市值，如果2019年出的游戏仍然像前面推出的游戏，面对65亿商誉，市值应该低于30亿。
我现在没有看到一点从坏向好的迹象，所以认为股价继续寻底，未来新游戏出来看它流量吧
一年慊半套房：
不管游戏市场好或坏，你无法自研出精品游戏不是扯淡了，现在大家游戏口味越来越高，烂游戏上线了很快就没流水了
一年慊半套房：
再反弹中希望大家能减少些亏损，所以3季度报告出来就没谈它股价，现在到了可上可下的位置，提一下它股价吧
不畏浮云遮望眼12：
还是看看你去年唱空的次新股信捷电气，自去年在同期上市股票中名立第一
蓝海华腾你的唱多杰作都跌成狗了
伟大的康康：
它子公司多，再加个壳价，商誉只是帐面一个数字，跟市值高低和实际净利润关联不大，切忌混在一起说
不畏浮云遮望眼12：
什么世界华通上市连续几个跌停板
智慧松德你打压
智慧松德今天又涨停
真他妈要脸吗
不畏浮云遮望眼12：
底不底你说了不算，做这只股票的主力说了算
让它是底他就是底，不让他是底他就不是底
你算个毛
一年慊半套房：
公司再多，同样一堆商誉，扣除商誉净资产不多，报告中不是有哪些投资的公司收益呀，除了DOTC，其它合计应该是负收益，参考意义不大
伯克希尔1：
有点意思 开始有人围攻了。
不畏浮云遮望眼12：
常说的一句话，癞蛤蟆在主力手里都变成天鹅
弘高创意今年农历年以来就没跌
大波段运行
赚钱效应极佳，该股问题大的出奇，老婆坐牢
董事长屡次被点名
股价坚挺
今年股票跌多少，他就没怎么跌
伟大的康康：
看起来你对商誉还不太了解，全部扣掉65亿商誉，市净率也不高。现在这个股价跟商誉已经没关系了
唐朝1981：
老师，说说洛阳钼业吧
hunter小金：
努力，楼主，这次我十分支持你天天唱空。唱死它，让它再破5元
伟大的康康：
我也是这样想的，辛苦他们了
一年慊半套房：
本来我说了，你们听就行了，你们非要让我给你们说明白
净资产94亿，其中包括商誉65亿， 长期股权投资24亿（包括DOTC的22亿），可供出售金融资产15.7亿
你认为DOTC那个股权投资还值22亿？
你再去看看可供出售的金融资产，也是些游戏娱乐公司，它们也包括很多商誉，你再看看它们收益
还需要我给你算吗
唐朝1981：
说说洛阳钼业吧
一年慊半套房：
DOTC上市了市值70多亿，才能收回那个22亿，你看看现在上市公司市值70亿的同类公司，业绩是多少？按今年前3个季度DOTC业绩，还不到市值70亿公司业绩的30%
伟大的康康：
整天商誉商誉的，商誉只是一次性的摊销费用，做帐用的，哪年行情不好，直接摊销，还能省得所得税，跟实际经营利润没有任何关系的，看国外大公司摊销商誉，一下就亏损上百亿美金，对股价根本没影响的，懂了麻
一年慊半套房：
你要公司自身业绩不行，你去处置长期股权投资24亿（包括DOTC的22亿），可供出售金融资产15.7亿，恐怕你连15亿也收不回来。
一年慊半套房：
我认为洛阳钼业具有投资价值，随着新能源产量不断提升，钴的价值不会变，所以我觉得它跌下来了可以建仓，就是股市继续跌多少，你未来也不会亏钱，当然了，建仓尽量低股价拿筹码
一年慊半套房：
不和你说了，每年有商誉减值的公司那么多，去看看坚瑞沃能去年年报和乐视网年报（乐视网去年亏那么多，就是洋商誉减值导致），你真正了解清楚再讨论
一年慊半套房：
净资产94亿，其中包括商誉65亿， 长期股权投资24亿（包括DOTC的22亿），可供出售金融资产15.7亿，这3项是105亿，扣除这3项是-11亿，当公司出现风险，这三项还值多少钱，如出现退市，65亿商誉送你1人，其它人分钱，你愿意吗？别以为人家砸到4.79元瞎砸！
伟大的康康：
所以每个人都要真正理解商誉，不要人云亦云阿，再说净资产10元，股价5元，你觉得还要讨论商誉麻
CJD19710：
跟不倒翁真是一对活宝，可怜啊
不畏浮云遮望眼12：
楼主这几个人都是马甲，你都看不出来
深圳不倒翁：
空头最大是半套房