网友提问：
万华化学(600309)反驳某因MDI价格看空万华经营的文章！！ 万华利润已经从16年的30亿级稳定在1
反驳某因MDI价格看空万华经营的文章！！万华利润已经从16年的30亿级稳定在100亿级了，你只考虑到mdi价格的回落，其实随着mdi产能扩张、并淘汰小企业产能，将更加巩固万华的龙头低位。加上还有40%的其它产品产能，优秀的管理层把万华的业绩做到逐年稳定。公司早已经看到MDI价格走势了，所以管理层去年定下的2025业绩目标还是100亿级，并没有过度去高估。这篇文章有点断章取义、一叶障目，不够全面深入，这个文章不需要对市场负责？？
网友回复
禅茶半盏来了：
人家明显想入场
我是英俊少年：
炒股别当韭菜
狮子王88888888：
写稿的都是黑嘴，谁给钱为谁服务！
gulouwwr：
好
Noyan：
林園說過：投資的秘訣就是壟斷。
那顏說過：萬華具備這樣的素質。
布鲁布鲁诺：
未来，mdi的在利润上比例会逐步降低，这才是万华的成长
粤J47957：
两份研所说法相反
点评报告：公司业绩符合预期，2019MDI景气修复 查看PDF原文
研报日期：2019-03-04
K图 600309_1
万华化学(600309)
MDI价格下降，拖累公司全年业绩： 公司现阶段的主要营收以及利润核心来自于聚氨酯系列产品，聚氨酯营收、毛利占比分别为55%、 75%，MDI价格的波动会对公司业绩产生明显影响。自2018Q2以来，国内聚合MDI价格降幅明显， 2018年底聚合MDI价格为11462元/吨，同比下降了57.95%，业内毛利率水平下滑了接近100%， 然而公司归母净利润下降幅度较小。从我们三季报预估公司全年归母净利润为100.55亿与实际的106.10亿来看，差幅仅为5.5%，业绩基本符合预期，从长远来看，我们依旧看好公司的盈利能力和优异的成本控制能力。
2019年MDI景气修复，公司营收增长可期： 2019年2月28日，万华大幅上调了3月份聚合MDI和纯MDI的挂牌价，幅度分别是2000元/吨和1000元/吨， 这也是自2018年9月份以来万华首次上调。同样，巴斯夫也上调了3月份聚合MDI挂牌价，从13600元/吨上调1400元/吨至15000元/吨。此外，科思创蒸馏装置故障未来也会影响纯MDI价格，我们预计MDI价格在2019年会有一个较大的修复，为公司未来业绩提供保障。
公司完成整体上市+全球化布局，未来增长可期： 公司已经全部完成整体上市， 重组完成以后，公司MDI产能由自有180万吨加上BC公司产能30万吨变为210万吨，跃居全球第一，并实现了公司全球化的布局，公司从由单一的MDI寡头垄断企业，发展到拥有两大产业链和六大事业部，业务覆盖异氰酸酯、 TDI、聚醚多元醇等聚氨酯领域； 丙烯酸及其酯、环氧丙烷等石化领域； 水性PUD、 PA乳液、 TPU、 ADI表面材料等特种化学品及材料产业领域的全面一体化公司，未来发展可期。
盈利预测与投资建议： 预计18-19年公司归母净利分别为100.55亿、129.01亿，对应EPS分别为3.676元、 4.719元， 对应当前股价PE分别为7.61倍、 5.93倍。维持“买入” 评级。
两份研所说法相反
点评报告：公司业绩符合预期，2019MDI景气修复 查看PDF原文
研报日期：2019-03-04
K图 600309_1
万华化学(
600309)
MDI价格下降，拖累公司全年业绩： 公司现阶段的主要营收以及利润核心来自于聚氨酯系列产品，聚氨酯营收、毛利占比分别为55%、 75%，MDI价格的波动会对公司业绩产生明显影响。自2018Q2以来，国内聚合MDI价格降幅明显， 2018年底聚合MDI价格为11462元/吨，同比下降了57.95%，业内毛利率水平下滑了接近100%， 然而公司归母净利润下降幅度较小。从我们三季报预估公司全年归母净利润为100.55亿与实际的...