问
招商证券：神火股份（000933）强烈推荐-A评级
神火股份（000933）—新疆电解铝盈利爆发，矿权转让尘埃落定招商证券 10-15 08:01研究员：卢平,王西典报告类型：公司研究*点评报告报告日期：20191014投资建议：强烈推荐-A【内容摘要】事件：公司发布前三季度业绩预增公告，报告期内实现归母净利22.0-29.0亿元，同比增长654.4%-894.4%；其中Q3单季度实现归母净利20.0-27.0亿元，扭亏为盈。报告期内非经常性损益达到32.2亿元，主要包含转让矿权收益30.2亿、转让房地产股权收益4.4亿元及永城铝厂关停计提减值损失1.5亿元。测算Q3单季非经常性损益为亏损5.2亿元（区间中值）。依据业绩预增公告，Q3单季非经常性损益主要为转让矿权收益30.2亿元和永城铝厂计提减值损失1.5亿元，扣除后测算得到Q3单季亏损为8.7亿元-1.7亿元，中值为亏损5.2亿元，推测应是受到氧化铝业务拖累——Q3河南氧化铝均价仅为2564元/吨，致使河南有色吨氧化铝亏损超过1500元。除此而外，河南有色有计划逐步退出，相应的减值损失亦是拖累单季业绩的重要原因。新疆神火电解铝盈利全国突出，本部巨亏已成历史。伴随铝价回升、氧化铝等原材料徘徊低位，电解铝行业盈利迎来爆发。新疆神火电解铝Q3单季录得利润2.6亿元，环比大增0.8亿元。测算吨铝净利为968元，较行业平均水平375元高出1.5倍以上，盈利能力全国突出。目前本部电解铝已全部
A
神火股份(
000933)
预计三季报业绩公布后，每股净资产或超过4.60元/股，市盈率仅3倍
现价仅4.53元，明天开盘闭着眼睛买入也无妨！
评论来自电脑端
A
神火股份（000933）
毕竟公司有雄厚的资源家底，才有可能（包含转让矿权）收益32.2亿元
预计三季报业绩公布后，每股净资产或超过4.60元/股，市盈率仅3倍
现价仅仅为4.53元，明天开盘闭着眼睛买入也无妨！！！！！！！！！！
评论来自电脑端
A
大家去看看华西股份（000936），业绩也主要来自非经常性损益（炒股）
前阶段它的股价从4.10元飚升到11元多，目前它的市盈率为9倍
神火股份(
000933)，预计三季报业绩公布后，它的市盈率仅3倍
评论来自电脑端
段
股价处于历史底部，公司处于反转上升期！安全边际非常高，买入放心，持股安心！
评论来自电脑端
A
重大利好消息：
外交部确认中美达成阶段协议
明天神火股份(
000933)未必会低开，说不定今天是主力的诱空行为。
评论来自电脑端
A
神火股份(
000933)
公司是以煤炭、发电、电解铝生产及产品深加工为主的大型企业集团.公司主要产品为煤炭、铝及铝制品等.其是中国企业500强,河南省百户重点企业,河南省重点扶持的煤炭骨干企业及铝加工企业,河南省第一批循环经济试点企业.主要产业分别通过了国际质量管理体系、环境管理体系、职业安全健康管理体系、计量管理体系认证.产品在国内外市场上享有较高信誉,经济效益连续多年名列全国同行业前茅.企业先后获得河南省最佳效益企业、河南省五好先进党委、河南省改革开放30年卓越贡献国有企业、全国煤炭工业优秀企业、国家企业现代化管理创新成果一等奖、全国先进基层党组织、全国五一劳动奖状、全国文明单位等荣誉，中国煤炭工业100强第24位,河南工业100强第10位。
评论来自电脑端
A
中国有色金属铝业“三巨头”
中国铝业(601600)：现价3.56元，历史最高价60.60元，市净率1.23倍
神火股份(
000933)：现价4.53元，历史最高价71.58元，市净率1.36倍
云铝股份(000807)：现价4.70元，历史最高价37.99元，市净率1.45倍
有色金属历史估值中枢的市净率都在2倍以上，神火股份"市净率1.36倍
评论来自电脑端
A
在2007年经济复苏的大牛市中，它的股价最高达71.58元
牛市到来它永远不会缺席！中国铝业它的股价最高也达到60.60元
它们都是有色龙头品种，但我更看好神火，因为它的盘子、业绩都要优于中铝
评论来自电脑端