弘缠院：巨变将至？消费股恐高集体下挫，6000亿酱茅闪崩！真的扛不住了？

美股昨夜经历了一场暴跌，美股三大指数集体下跌，其中科技股云集的纳斯达克更是狂跌近5%。
创下6月11日以来最大单日百分比跌幅。

对于这一轮美股大跌，分析认为是由于大量明星科技股大跌引发的市场恐慌，其中特斯拉跌超9%、苹果跌超8%、微软跌超6%、亚马逊跌超4%。
同时，VIX（恐慌指数）也大幅上涨26.46%。

9月4日消息，据美国媒体报道，由于9月3日美国股市出现大幅波动，美国芯片制造商也受到了大幅影响。
美媒称，此举或许与中国正计划出台一系列新的政府政策，以发展国内半导体行业有关。

对于此番暴跌的原因，彭博社认为，芯片股的溃败可能源于中国将实施的半导体新政。

今日，受隔夜美股影响，A股和港股今日开盘均出现大幅低开。
午时，上证指数跌1.38%，深证成指和创业板指数跌幅均在1.7%左右，截至收盘，沪指跌0.86%，报收3355点；深成指跌0.84%，报收13656点；创业板指跌0.54%，报收2732点。

其中，港股中的大型科技股同样是全线下挫。
截至收盘，阿里巴巴、腾讯控股、美团点评、京东集团、小米集团、网易等个股无一幸免。

反观A股，虽然指数上都出现了较大跌幅，但在领跌板块上却与美股和港股有较大区别。
A股中的科技股，4日开盘后未出现大跌，光电子器件、半导体、消费电子等板块反倒涨幅居前。

近期涨幅惊人的消费股却成为领跌板块，白酒类、调味品类的龙头更是集体下挫。

其中调味品龙头近6000亿市值的海天味业为代表的机构高位抱团股纷纷跳水，已连续两日大跌，4日上午收盘跌幅超过7.74%，截至下午收盘，海天味业跌超7.6%。

除了被称为"酱油中的茅台"的海天味业，千禾味业、中炬高新、天味食品等前期高位抱团也出现了放量跳水的迹象。

年初以来，消费板块迎来了一波结构性牛市。
截止至9月2日，贵州茅台总市值22549亿元，位居A股市值第一，高于"宇宙第一大行"工商银行的17535亿元。
此外，五粮液、海天味业总市值分别为9122亿元、6432亿元，分别位居A股总市值排行榜第9名和第11名。
五粮液市值已超中国石油，并逼近招商银行。

中银证券数据显示，2000年以来，食品饮料行业指数累计涨幅3186%，是全市场唯一一个历史涨幅超过10倍的行业；今年以来，食品饮料以超过60%的涨幅继续领跑全行业。
目前食品饮料行业指数的估值已经来到历史新高，子行业中白酒估值新高，饮料和食品分别位于历史90%和97%分位上。

对于这一轮全球科技和消费等高位股的调整，上海一私募人士直言，这些个股估值一直处于高位，任何风吹草动都可能引发波动。

值得注意的是，此前银河证券曾罕见唱空消费股。
8月29日，银河证券发布研报称，近期食品饮料持续走强，白酒、调味品等行业市盈率不断创近年新高，尽管机构在过去很长时间强烈推荐白酒调味品等消费股，但是不对当下创纪录的消费股再唱赞歌，因为创纪录估值意味着未来投资回报率下降。
银河证券分析师在这份研报中称，消费板块的上涨空间在下降，牛市下半场要越涨越冷静。

陈小平认为，9月3日消费股出现的调整，可能仅是部分个股调整的起点。
部分增长确定性强的公司，调整结束后股价可能延续继续上行态势。

在炫多配资平台看来，当前消费板块整体估值已经接连创出新高，估值溢价非常明显，继续投资的性价比不高，但目前消费股依旧是业绩最确定的板块。
回调之后的医药板块和消费板块，能否出现较好的抄底机会，还有待进一步观察。

有分析认为，美股大跌主要由于投资者"恐高"，急于在不断创新高的科技股上兑现收益。
而这一轮"恐高症"似乎正在全球蔓延，港股中的科技股集体重挫，A股中则是前期涨幅较高的消费股领跌。

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（来源：弘缠院）