存量博弈，不改景气赛道长期趋势！

每日提炼市场干货，挖掘趋势牛股！

以研报为基，以市场为锚。

——研报私房菜

市场大趋势

【市场大趋势】 1.上证指数在60日均线附近震荡，红盘报收3316.42，深证成指一度跌破60日均线，弱于沪指，但午后收回，创业板指成交量依旧大于沪指，达到3374.6亿，报收2650.63； 2.第三代半导体研报君在昨晚提示过风险，今天盘面传递的信息就是前排个股依旧保持了上行趋势比较坚挺，后排的就很多是盘中冲一下然后就回落，就类似于扬杰科技、捷捷微电这些票本身也不错，但没能像乾照光电、聚灿光电之流那样旱地拔葱，追高还是会被套一会儿； 3.景气赛道方向的板块问题都不大，比方说消费电子先于大盘企稳，又是相同的剧本，除此之外，白酒也是良性调整，马上迎来中秋、十一，又可能促进白酒的业绩释放，先于行情调整后期才能涨的更好，至于大消费方向海天味业、涪陵榨菜这些并非公司本身出了问题，而是涨的有点多，先把泡沫挤掉才能有良性循环的上涨节奏； 4.北向资金流入量达到78.23亿，沪股通流入29.85亿，深股通流入48.38亿，深股通开始增加流入，主板这边北向资金的流入至少也是对于60日均线反弹的信心很足，并不能说明一定马上趋势就反转向上，建议还是不要急着加仓； 5.研报君认为目前仍然不算是确定了方向，但换个角度思考，很多板块，主创两方向都是深度捆绑的，一个熄火，另一个也难起飞。
至少研报君看到很多质地优良的品种并没有跟随指数或者创业板的大跌而大跌，建议轻指数，重个股，对好票要有信心。
（观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）

景气赛道之科技大趋势

【景气赛道之科技大趋势】 科技作为景气赛道的一个大题材，经过前一段时间的休整，目前在第三代半导体的带动下部分逐渐活跃起来，当然这里面还是以第三代半导体为主，像中芯国际概念和光刻胶今日依旧在调整。
之所以持续看好科技股，并把其归属于景气赛道，主要有以下几点原因： 其一、在美国持续封杀我国科技企业并封锁技术的背景下，我国领导层意识到，半导体是所有先进技术的基础，不能再依赖美国的供应。
面对美国更严格限制，中国的回应只能是继续推动自己的行业发展。
而由于有政策背书，未来相关的支持政策会持续推进，再考虑到科技的发展是一个长时间累积的过程。
因此，在未来较长的一段时间，科技题材必将因为政策反复活跃。
其二、我国是全球最大的集成电路消费市场，2018年，中国大陆集成电路市场规模已达到1.6万亿元，占全球市场份额接近50%，现在这一比例恐怕会更高，这么庞大的市场足以令国内的科技企业逐步成长起来。
其三、由于部分科技领域我国非常依赖国外技术，但现在，在美国的封锁下，有些科技产品和技术想买都买不到，只能依靠国内企业。
因此，国内相关产业链公司国产替代空间非常大，成长前景可期。

消费领域注重细分龙头

近期上市公司业绩报告披露完毕，食品饮料板块整体略超预期，同时由于行业具有刚需及内需的双重属性，至今年八月底板块继续跑赢市场。
从已披露的大众品业绩情况来看，单二季度营收增速普遍由于下游补库存的需求有所加速，叠加终端实际需求旺盛，使得上半年业绩整体超预期。

本周食品板块跌幅较多，以海天味业、中炬高新为代表的调味品板块跌幅居前，主因前期涨幅过多，高估值回调压力较大。
但是，短期波动不改长期价值，我们坚定看好各细分龙头未来发展，更关注企业自身增长逻辑是否发生变化。
往下半年展望，我们看好白酒板块整体行情：主要考虑到：一是中秋节白酒大概率旺销；二是酒厂内部积极性高，消费拉动、需求拓展力度环比上半年加大；三是渠道库存处于低位，名酒企业渠道秩序管理有进一步提升。
展望2021年，低基数背景下白酒业绩弹性较大，对应2021年估值仍处在合理范围内，建议积极配置，布局下半年估值切换。
建议优选确定性较高的高端白酒，同时关注次高端动销的恢复情况。

“医废”趋势向上

【“医废”趋势向上】 指数今天的表现在60日均线附近犹豫不决，没有直接反包昨天的阴线，研报君也不得不把观察期拉长，指数没有决定方向，那就只好走一步看一步，但是今天有个板块走的不错，而且有利好，那就是—“医疗固废处理”，这板块今天先于大盘企稳，而且没有过多久就直接选择了向上，可以说是几乎没被大盘影响到。
从板块的走势来看，是昨天随着行情的大跌而“顺势洗盘”，今天就直接反包了昨天的上引线，这里的试盘动作很明显，里面的资金有提前布局到这一点的痕迹，板块内部有一些票，很早就已经确立了上涨趋势，对板块形成助力，比方说万邦达、永清环保、博世科等等，都是一个上涨趋势没有随行情的变差而终结的表现。
所以研报君认为该板块确立趋势上行，那么就可能有一定机会。

这些票都有一个共性，就是环保的属性和波段属性，很多都不是直接几个涨停板起来的，都是走一步回调几步，给了上车机会，所以，在不追高的前提下，一旦回调，很可能是不错的低吸机会，毕竟环保方向还没彻底高潮，应该有小细分行业继续表现的可能性，大家可以关注里面的一些优质品种来作为参考。
除此之外，近日，国家发改委再次下达中央预算内投资26.8亿元，支持全国医疗废物处置能力建设。
今年已累计下达中央预算内投资45亿元，用于支持医疗废物处置应急备用能力建设、医疗废物处置能力补短板和提质扩能，以及医疗废物收集转运能力建设等项目。
疫情发生以来，全国有22个市医疗废物处理超负荷运行，28个市满负荷运行或者接近满负荷运行。
在疫情防控常态化的当下，医废市场缺口显现，市场有望迎来快速扩容。
以上海为例，上海市生态环境局近日对外透露，为保障上海未来30年的医废处置需求，2020年底将实现每年10万吨以上的医疗废物焚烧处置规模。
而在2019年，这一数字仅为5.57万吨，一年之内处置规模实现翻番。
不仅是上海，全国将迎来医废市场的快速发展。
根据十部门日前联合印发《医疗机构废弃物综合治理工作方案》的要求，2020年底前，每个地级以上城市至少建成1个符合运行要求的医疗废物集中处置设施；2022年6月底前，每个县（市）都建成医疗废物收集转运处置体系。
我国医废处理技术主要有灭菌消毒法、高温焚烧法等，由于医废可燃性成分较高，因此高温焚烧法是目前主流的处置技术。
生态环境部曾于3月表示，疫情发生以来，全国有22个市医疗废物处理超负荷运行，28个市满负荷运行或者接近满负荷运行。
机构预计，随着我国人口老龄化加剧，医疗服务水平提高，到2022年，医疗废物处理市场规模将逼近85亿元。
相关品种如下： 兴源环境:公司参建武汉火神山医院污水处理项目，担任污水处理工程总集成，本项目采用公司自主研发的生化+物化+消毒相结合的工艺，确保污水达标排放。
万邦达:公司积极参与疫情防控，及时优先处理医疗废物。
公司将积极履行社会责任，继续从污水处理、危固废及医废处理等多方面为疫情防控作贡献。
博世科：公司的全资子公司广西科清环境服务有限公司在广西北海投资建设的北部湾资源再生环保服务中心项目（一期），北部湾资源再生环保服务中心项目焚烧车间在建成后应急情况下经当地环保局或政府同意前提下可接收处置HW01医疗废物。
雪浪环境：公司已掌握了工业危险废弃物处置、医疗废物焚烧处置以及市政污泥焚烧处置等相关设备生产的工艺流程，危废处置设备订单有所增长。
润邦股份：2019年公司收购湖北中油优艺环保科技有限公司73.36%的股权，其控制的润浦环保持有中油优艺26.64%股权，合计控制中油优艺100%股权。
本次交易的标的公司主营业务为工业危险废物和医疗废物的处理。
启迪环境：2020年2月1日公司在互动平台称：公司目前在湖北宜昌、安徽淮南等地开展了医疗废弃物处理业务。
中山公用：公司下属全资子公司广东名城环境科技有限公司控股运营中山市名城名德环保有限公司，占65%股权，主要负责中山市范围内的医疗废物的收集、运送及处置。
中钢国际：公司下属中钢天澄承担设计的是湖北省荆门市医疗废物集中处置中心，是湖北省荆门市唯一的医疗危废处置中心。
疫情发生以来，中钢天澄项目团队通过电话、网络等手段，在收纳、运输、储存、处置等各环节为客户稳定运行提供远程服务，助力医疗废物集中处置中心科学规范处理。
玉禾田：公司对于废弃口罩早已高度关注，配合各级政府做好废弃口罩的回收管理，按国家卫健委对防控疫情的相关规定处理，公司大致做到以下几点：1.做好废弃口罩的收运消杀工作；2.设置专用收集桶并剪碎；3.将专用收集桶里的取出扎袋放入专用收集车运到指定回收点；4.对专用收集桶及专用收集车进行消毒处理。
（观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）

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（来源：博弈老班长）