(包钢股份)半导体行业目前有3条主线：受益企业包钢股份、露笑科技、富瑞特装、四方达 1、国

半导体行业目前有3条主线：受益企业包钢股份、露笑科技、富瑞特装、四方达

1、国产替代

从以来，“国产替代”已经成为国内半导体行业的发展趋势。
国内品牌对于供应链安全已经无法忽视，新一轮自主可控是品牌商的主导，优质公司将获得更多国产替代的机会。
随着华为等公司产业链的转移，半导体产业链的国产化正在加速推进，半导体设备材料、关键元器件的国产替代机遇带动了2019年下半年开始的这一波半导体行情。

目前国产替代要走的路还很长，空间巨大，因此半导体行业的中长期景气度仍在，但是由于业绩无法尽快体现，这一阶段主要表现为行业龙头估值的提升。

2、周期复苏

半导体实际上属于周期性很强的行业。
在之前的一篇文章里我提到科技周期，其中就包含了半导体周期和通信周期。
半导体周期属于短期周，一般3.5年左右，可以用半导体销售增速来表示，同时跟手机销量和库存周期相关度很高。
而通信周期时间较长且规模很大，一般以运营商资本开支增速表示，受人为因素和产业规划影响较大。
例如运营商要在差不多收回3G投资支出之后才会开始布局4G的建设。

当半导体周期与通信周期共振上行时，就会出现科技强周期。
上一次科技强周期出现在2011年到13年之间，全球半导体销售增速和运营商资本开支增速同步增加，都处于周期上升阶段。
这一波科技强周期也带动了创业板的逆势上涨。
而站在目前的时点，可以比较确定的是我们即将进入一个全球科技强周期。
集从芯半导体300310.300154.300239.600010。