高送转是否除权和方案能否通过
仁者先发2020年12月01日 11:09
1、永泰能源向债权人10转增7.88股后，是否除权的问题。
我们来看当年重庆钢铁的重整案例。
重庆钢铁2017年11月2日的重整方案出资人权益调整的方式：资本公积金转增股票
出资人权益调整的方式
（一） 资本公积金转增股票
以重庆钢铁现有 A 股总股本为基数，按每 10 股转增
11.50 股的比例实施资本公积金转增股票，共计转增约
448,257.97 万股 A 股股票（最终转增的准确股票数量以中证
登上海分公司实际登记确认的数量为准），转增后重庆钢铁
总股本将由 443,602.26 万股增至 891,860.23 万股。
上述转增
股票不向股东分配，全部由管理人根据重整计划的规定进行
分配并支付相关费用。
（二） 重庆钢铁（集团）有限责任公司让渡其所持上市
公司的 2,096,981,600 股股票，用于引入重组方
作为上市公司的控股股东，重庆钢铁（集团）有限责任
公司（以下简称“重庆钢铁集团”）应当为重庆钢铁的经营
亏损承担主要责任，付出必要的成本，以支持重庆钢铁重整。
同时，为充分保护广大中小投资者的权益，本次重整对重庆
钢铁集团的出资人权益作出调整，即：重庆钢铁集团让渡其
持有上市公司的 2,096,981,600 股股票，该等股票由重组方有
条件受让，受让条件包括：
（1）重组方向上市公司提供 1 亿元流动资金作为受让
重庆钢铁集团 2,096,981,600 股股票的现金条件；
（2）重组方承诺以不低于 39 亿元资金用于购买管理人
通过公开程序拍卖处臵的铁前资产；
（3）重组方提出经营方案，对重庆钢铁实施生产技术
改造升级，提升重庆钢铁的管理水平及产品价值，确保重庆
钢铁恢复持续盈利能力；为贯彻实施上述经营方案，保障公
司恢复可持续健康发展能力，增强各方对公司未来发展的信
心，重组方承诺，自重整计划执行完毕之日起五年内，不向
除中国宝武钢铁集团有限公司或其控股子公司之外的第三
方转让其所持有的上市公司控股权；
（4）在重整计划执行期间，由重组方向重庆钢铁提供
3年利率不超过 6%的借款，以供重庆钢铁执行重整计划。
根据上述出资人权益调整方案，重庆钢铁出资人（包括
A 股股东和 H 股股东）所持有的公司股票绝对数量，不会因
本次重整而减少。
在重整完成后，重庆钢铁的基本面将发生
根本性改善，并逐步恢复持续经营能力和盈利能力，重回良
性发展轨道，全体出资人所持有的重庆钢铁股票将成为真正
有价值的资产，有利于保护广大出资人的合法权益。
重庆钢铁股份有限公司管理人
二〇一七年十一月二日
我们看上述文字，你说永泰能源是不是在“借用”他们的办法？
按公积金转增股的做法，是要除权的。
如果永泰能源这次转增股也除权的话，我们马上就面临面值退的风险了。
所以他们给债权人的转增股，会不会要对二级市场上的股票除权就成了大家关心的问题。
答案很明显：不会！不会！不会！
我刚才给永泰能源打电话咨询，他们说到时候会向交易所申请转增股不除权。
我参与过重庆钢铁的那次重整，我的股票是没有除权的，我是赚了一大把的。
2、这个方案债权人会不会通过？答案是：一定会通过！一定会通过！一定会通过！
我刚才给永泰能源董秘办公室打了个电话，咨询了这个问题，他们答复：我们在发这个公告之前，是跟相关债权人做了充分的沟通的，所以请放心。
我们看重庆钢铁这种模式的重整，不是顺利通过了吗？
我昨天说的法院作为把关者，不是还有最后裁定权给我们做保障吗？
今天永泰能源高开高走，一度涨停，现在在涨停板附近的压单，你说还能顶多久？
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