听过无数的人抱怨在股市赚不到钱,每次都是亏,甚至避之不谈、谈股色变,一直很好奇,今天想简单分析一下造成这种现象的原因……
A股市场本身:
要分析现象首先要看它的市场本身,这个好办,直接数据说话:
上面表格列举了四个比较有代表性的市场指数,无一例外,只要是在指数成立之初就无脑买入,放到当前为止全都是赚钱的,粗略计算综合平均每年的收益能去到10.59%。也就是说,只要你无脑买入跟踪这几个指数走势的ETF基金,你平均每年能有10%的收益。
每年(平均)10%的市场增长,有没有觉得这个数字特别熟悉,是的,这个10%差不多就是我们国家过去很长一段时间的GDP增长率。股市是市场经济的晴雨表,从这个角度来看是完全吻合的。
关键内容来了,既然市场本身是没有问题的,那为什么那么多人觉得在A股很难赚钱?
这个原因是复杂的,今天简单列举几点:
1、交易成本太高
这是很多人都忽略的因素,不知大家有没有算过,一年交易的成本是多少?
在A股交易,目前主要费用来自三个方面:交易所规费、国家印花税、券商佣金。
具体明细就不在这里细说了,我们来大致算个总数,假设在A股的每月平均周转率为400%(也就是每个月全仓买卖股票2次),交易所规费约为万分之1,券商佣金约为万分之3,国家印花税为卖出时候收取千分之1,一年下来大致的费用就是
(0.01%+0.03%)×400%×12+0.1%×200%×12=4.32%
是的,你没看错,市场每年增长盈利的40%基本都拿来交费用了,如果你是短线操作的投资者,那交易成本就更大了。
2、入场时机不对
这是本人认为最大的原因所在。最近十五年来,市场主要经历了2006到2007,以及2014到2015两次超级大的牛市,根据中登数据显示,过去十五年以来2/3的开户数都集中在两波牛市当中。翻译过来,也就是市场里有三分之二的人是在市场已经涨起来的时候进场的,已经涨起来也就意味着点位已经不低了,这当然会大幅降低盈利概率。
3、交易习惯有误
交易习惯本来无分对错,但因为人类永远存在人性弱点,这对交易行为就容易产生负面影响。举例,一般人持有的个股如果出现盈利,情绪就会变得高涨,总是询问什么时候要卖,而一旦持有的个股下跌出现亏损,就很容易出现找机会补仓的想法,这个想法会一直延续到自己满仓为止。最终就是非常容易出现好股拿不住,满仓垃圾股的结局。一旦被套了,账户基本就装死僵住了,一直要等到下一个牛市来临自己解套了才会选择再动……
当然,原因还有很多,例如乱上杠杆、道听途说、操作失误等等,这里暂时不一一细说……
回到问题最初,如何破解这种局面?答案其实很简单,改变不了市场,就改变自己的行为……