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借钱炒股可行吗

2019年10月10日  9:55:11   来源:网友   编辑:168炒股学习网    阅读:358人次

忘了是巴菲特还是某价值投资宿老说过:买股票不需要借钱。

如果你会投资,你终究会有钱,不需要借。

如果你不会投资,借钱也是拿来亏的,没必要借。

结论就是,买股票不需要借钱。

听起来似乎很有道理,会不会投资都被说完了,看似无从反驳。

那么,真是这样么,我们再深入探寻一番呢?

(一)

借钱买股票最大的影响有两方面。

一是杠杆作用。

老话叫新手死于追高,老手死于抄底,高手死于杠杆。(追涨杀跌死得块,抄底抄到半山腰,高手爆仓玩完了)

杠杆在将收益放大的同时,也将风险放大了。

甚至在杠杆过大的时候,这种风险甚至会远远超出你所能承受的范围。

在吞掉全部本金后,债务的黑抓还会远远向你伸来。

你不知道它有多大,但它确实是从虚拟的证券账户中伸向了你的现实世界,带着不可控的恐慌。

这显然是非常恐怖的。

上一轮牛市期间,有人跳楼就是因为杠杆。

而在比股市更加凶险的期货市场,由于其自带的杠杆特性,倾家荡产、妻离子散、身死债消的故事更是不胜枚举。

所以杠杆真的是大杀器,尚未用以开疆拓土,自身反受其害的案例太多。

在股市里,杠杆的危害总结成一句话“绝对不要借钱炒股”。

(二)

二是负债带来的心理压力。

无债一身轻的感觉,想必很多人都有体会。

但如果每天一睁眼就是要给多少人付工资,一睁眼就是缴多少税费,一睁眼就是这月有多少欠款要还,一睁眼有多少利息要付,一睁眼就是会计追上来说账上钱没了。其中艰辛想必也只有亲身体验过的人才知道。

毫无疑问,借钱炒股的人心态恐怕也差不多。

账户里多少钱要拿来还债,本月利息又是多少,这些只怕每天都会像大山一样压在心头。

公司如果正常经营,债务的负担其实都可以转嫁,心态也非常轻松。

股票如果蒸蒸日上,借钱炒股的心想必也可以放飞。

这也是2015年配资盘为何能送大盘上天的原因。

字敲到这里,才突然反应过来,好久没接到股票配资电话了,话说还有点不习惯...

另一方面,如果公司亏损或者股票每天都下跌,那么债务负担你还能轻松面对吗?只怕会差点愁白头。

经营企业的时候,如果效益不好,可能你会很焦虑、心情糟糕,但会去想各种办法。

但买股票在借钱的情况下效益不好,那就有点麻烦了。

你拿股价毫无办法,只能被迫等待,甚至由此导致的心情不好,还会影响判断和操作,这很要命。

在这种不佳状态下,你可能会无线逼近于自废武功,这还怎么办?

因此,都是借钱,但在买股票上,影响会比开公司大很多。

(三)

怎么看,借钱炒股负面因素都太多,那是否真的不能借钱炒股呢?

不是的。

巴菲特投资生涯中一个重要助力,就是保险公司的浮存金。也就是保险人交的保费,这笔钱大幅放大了巴菲特的本金。

从某种意义上来讲,巴菲特也是在“借”钱炒股。借投保人的钱炒股。

咱们把时间拉近,在2019年9月6日,巴菲特创办的伯克希尔哈撒韦公司拟首次发行日元计价债券,发行额约4300亿日元(合286亿元人民币)。这些债券票面利率超低,偿还期为5年甚至更久。

我们都知道巴菲特是干嘛的,他借这笔钱,我想肯定不是拿来买游艇!

很多人可能会说,巴菲特已经变了,他已经从一个投资传统行业的价值投资者变成了科技股投资者,依据是,苹果是他的头号持仓。

但我觉得这话不够公允,因为当前的苹果尽管有科技属性,但它更像是一家消费公司。

现在的苹果手机,更像是空调、冰箱等家用电器。

甚至因为它独立的系统所培养的客户依赖性,形成了自己的“护城河”。

所以,借钱炒股和“杠杆”这事,真得用与时俱进并且具有穿透力的眼光看。

(四)

最终得出这样的结论:

1.巴菲特同样借钱炒股。

2.借钱炒股威力和危害都大,类似于传说中的凶器,轻易动不得,很容易反噬。

3.在有足够强的控制力(杠杆控制力和自我控制力)之前,绝对不能动杠杆。(就像《风云》里面的那个什么刀,有魔性,自身不够强大,妄动它只会被刀所控制)

嗯,对于绝绝大部分人而言,绝对不要借钱炒股,貌似真是对的。

突然想起一个事,做下补充。

在2016年资本市场最劲爆的宝万之争中。攻方姚振华,就是用“借来的钱”抄底万科。

这是大手笔,但即便是将资金量缩小万倍小手笔,用借来的钱玩,一般人也hold不住。

杠杆,还真不是一般人可以玩的。

股票投资中,杠杆很危险,比杠杆更危险的,是自知之明的缺失。

而后者,是碰杠杆的起码条件。

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