散户的特征
资金实力略小的投资者，入市资金通常在五万以下，主要以工薪阶层为主；
人数非常多，约占整个股民数量的百分之九十五左右；
在股市交易中，行为具有明显的不规则性与非理性；
专业知识与投资技能相对略差，因此常常在股市投资中成为机构大户宰割的对象，散户亏损的比例要高于大户。
大户的特征
资金实力非常雄厚的股民，主要以机构投资者构成。在市场上的操作具备鲜明的投机性，其资金大部分来自于贷款或者是拆借，因此资金的使用具有较强的时间限制，其行为呈现出显著的短期化；
数量十分有限，约占整个股民数量的百分之五左右，不过大户的资金要占整个股市的2/3还要多。故而，非常易引起个股或者是整个股市的大幅度震荡，如大户砸盘或托市；
入市的主要目的是为了获取价差，因此通常都是借重大的或模糊的利多消息入市，当利多消息被证实的时候实施拔高出货，当消息相对平淡的时候，常常制造出一些题材与概念等，甚至会自行坐庄炒作，故而大户的交易偏向于快进快出的手法，正是引发股市剧烈波动的主要因素；
具有非常丰富的专业知识，侧重于技术分析操作。
大户的投资行为有两个方面：
·理性的一面
由于大户的资金常常是由专业知识非常丰富的人实时操作，并且这些交易人员的时间、经验以及技能方面都有所保障，对股市又进行了深入的分析研究，因此其操作相对而言偏向理性。
·非理性的一面
由于机构大户的资金很多都是国有资产，股市投资的盈亏对其不会造成任何风险。因此这类大户操作起来时常会很情绪化，很随意。
大户的优势：
·信息上的优势
散户知道股市信息的主要方式就是通过报刊、广播等正规的公开渠道，而机构不仅能通过电话、电传等先进的通讯技术，获取一手资料，往往也能够通过各种内部关系，获得一些内幕消息，而这些大户本来就和股票有着息息相关的关联，比如说证券公司的自营机构，上市公司雇佣的一些抄手，他们本身也是信息的消息源，所以机构大户往往都能在散户知道消息之前，能够确切的得到一些消息，并进行一些应对操作，当其他散户得知相关的消息时，这些信息实际上已经在内部蔓延开来，从时间上来说已经比较滞后了。
·交易手段与技术的优势
由于机构大户交易数额大,券商的收入绝大部分都来自机构大户的佣金,他们是券商真正的"衣食父母",因此机构大户都被券商安排在大户室内进行交易,并配备有完善的电脑分析软件、充足的交易跑道、先进的交易设备以及清晰的股票行情显示屏幕,大户的交易手段明显要优于散户。另外,由于大户的交易员几乎都是职业性的,他们相应的金融知识、投资手段和投机技巧以及时间保证各个方面都要远远优于散户。
·资金实力的优势
股价的运动主要取决于资金与股票的供求关系,也就是说，只要资金充足,就可以操控股价的运动趋势。在我国股市中一些机构大户为了获取高额的利润收益,常常凭借雄厚的资金实力"做庄",凭借自己的意愿任意拉抬或是打压股价。一些散户自不量力而跟庄炒作,结果往往都是头破血流,亏损严重。
·心理压力上的优势
大户的资金通常都是集体财产,且承担的风险责任很小。但是散户的资金一般都是股民自己省吃减用下来的,股市中得任何波动导致的亏损都需要自己承担。因此散户只要是进了股市,心理总会惴惴不安,难得有机构大户这般洒脱。