网友提问：
蒙草生态(300355)
转一分析贴：$蒙草生态(SZ300355)$ 大家猜猜二季度发生了什么？施工就能确认收入的居然利润能降下来，看来开工率不行，没有融资渠道的话为了应付短期债务的钱只能省成本不开工了么？净利润去年打个六折，五个亿利润一百亿市值，一下子又回到20pe，跟板块估值基本一致还略有偏高，不过这样节流应该现金流的问题能解决，虽说ppp集中回款在年底这半年报估计体现不出来。根据2018年q1汇总，14-15年的合同基本做完了，剩余未结算收入的不到15%。2016年145亿的订单，才30亿确认了收入，非ppp确认了33%，ppp确认了10%，2017年订单总额236亿，非ppp才11.6亿，不过确认了20%，ppp224亿订单确认18.7亿收入，比例不到10%。还有大把的现有合同可以做可以确认收入，天花板短期还是难达到。但是业务要不推进的话q1大量的增加的供应商预付款是做什么去了。园林公司做收入和利润调整的可用手段很多，但用量摆在那里，ppp总价款的70%是付工程款，工程利润30%左右，目前16-17未确认收入的ppp金额有280亿，打个八折三年推进预算工程量有个150亿，15%静利润率有22.5亿净利润，一年7.5亿，这还没算新增订单。不知道知情人士是否知道除了资金面情况的，内蒙二季度天气状况是否适合开工，有印象有一次特别大的沙尘暴，不然真是搞不懂利润预降的原因。 不过股价先行真是厉害，基本面仓位
网友回复
中集粉丝：
@a_hellangel 是的，最早分析考虑降杠杆对融资影响导致业务开展不了，维持不了高增速，但当时92号文指出生态这些是继续鼓励的，后来听了个券商研报，从银行放款的角度，有限的资金并不愿意放给生态建设这些资金回报较低的。主要看空在于后续增长无力，但是跌到7块的12pe的时候觉得现有订单都能支持30%的增速，而且管理层也开始重视股价就进来了。诶，业绩大幅低于预期，一直在刷新三观，周一清仓之后好好看看中报，看2017年的几个百亿ppp估计都不进行了。
中集粉丝：
本人6.44进来当的接盘侠 比高手还低近10个点 周一看情况清仓了
中集粉丝：
这都是高手的实在分析贴 不是拍脑袋的百年不倒
屠龙弟：
我也认为没钱开工，关键董秘一直说项目进展顺利，靠他个二爷
長紅長盛：
北方的做帐周期跟南方不一样，对比铁汉，其合同大部份在南方城市，一年四季可以施工，而蒙草合同大部在内蒙，冰雪期11月一明年4月份，结算周期在3季报
長紅長盛：
认同超级大坑！
長紅長盛：
准备RMB补仓
CCAV1：
看不好的傻逼赶紧滚蛋，不要在这里瞎逼逼