网友提问：
昆仑万维(300418)
2017年底到2018年初，中国版股神周亚辉开启了造神之路两笔投资一个是趣店，一个是映客趣店投了7个亿，账面有20多亿的市值，映客投了几千万，现在账面也就不到6亿好了，但是昆仑万维的半年报就亮眼了，出售趣店获利2.5亿，自己本来的主业游戏已经全部凋零，不务正业的昆仑万维，正在策划剪美国人的羊毛，呵呵
网友回复
adao：
因为趣店股价暴跌，导致公司的年报，一季报中每股净资产又缩水了6.5元，估计中报又得缩水，如果一笔貌似成功的投资不能再短期内获利变现，那么随着时间的推移，那么神来之笔也会变为鸡肋，趣店和映客的前景犹是如此，2019年公司的债券也要到期了，如果不能有效的筹措到还款资金，呵呵
adao：
发表于 2018-07-1516:49:29标普授予昆仑万维'BB-'评级，展望稳定
07月11日来源：华尔街交易员 字号：大中小
香港（标普全球评级）2018年7月11日-标普将其'BB-'长期发行人信用评级授予北京 昆仑万维 科技股份有限公司（Beijing Kunlun Tech Co., Ltd.，300418 SZ，简称昆仑万维），展望稳定。
该评级反映，标普预期，未来12 - 24个月，昆仑万维将在本地麻将app的利基市场中保持领先地位，公司旗下的男同社区Grindr将保持其稳固和活跃的用户群。标普也预期，昆仑万维将维持适度的债务杠杆和良好的现金流。然而，昆仑万维的经营记录短、规模小、...
adao：
昆仑万维很缺钱，投资项目难变现，游戏业绩貌似已经全部废了，标普估计，2018 - 2019年，本地麻将app的利基市场将占到昆仑万维EBITDA的80%- 90%。昆仑万维持股58%的子公司闲徕互娱运营上述麻将app。这些app属于家人朋友间的线上社交类游戏，该特征提高了用户参与度。这些app的社交网络属性也使其难以被竞争对手取代。闲徕互娱在几个非常强劲的省级市场占有30%- 40%的市场份额。标普预期，闲徕互娱将在这些省份获取市场份额，但是，在那些不具有先发优势（wasn't the first mover）的省份，闲徕互娱将失去市场份额。因此，闲徕互娱的增长可能在未来两三年达到饱和。此外，还存在监管风险。标普认为，中国政府有可能认为此类app不仅仅是技能/娱乐游戏，进而加强监管。
麻将游戏面临监管风险，昆仑万维的一切投资还是寄望于去股市割韭菜，一句话，就是寄望于整个市场牛下去
adao：
趣店和映客的收益已经全部算进净资产了，压制股价的就是定增机构的筹码，昆仑万维目前的股价，难言高估低估，反正昆仑万维很缺钱
laotang168：
记住，投资公司的估值只有5-10倍，巴菲特的伯克希尔哈撒韦也只有不到6倍。。。所以，坐等6元入场。。。
同赏好风景：
前进
adao：
玩一把就跑，周亚辉的投资只能用奇葩来评价，不是校园贷，就是麻将游戏，正常的投资人是看不明白的，但是基本的财务常识还是要有的，君子不立危墙之下
adao：
对，投资公司的估值，只能按照净资产来估值，特别对于那些已经上市变现的公司
但是昆仑万维的监管风险太大
adao：
靠卖股票和麻将游戏堆起来的业绩，前途和希望何在，美国的韭菜已经被趣店割了一茬，这次美国的韭菜还愿意上Opera的当，呵呵，玩一把就跑
烟雨江南921：
阿，好牛逼，给你1000784个赞
adao：
昆仑万维10亿收闲徕互娱遭问询：标的公司涉嫌赌博
流行什么卖什么：
傻子怎么可能看的明白，一个趣店已经回本，另一个闲徕下半年回本，危墙在哪里？每个人都看的明白，那不是谁都可以风投了，软银投阿里时还被人当傻子呢，结果谁是傻子？
adao：
呵呵，你不是傻子
adao：
投资就是为了回本么，那存银行好了，如果旗下公司涉赌涉传销涉校园贷，昆仑万维会被查的倾家荡产
烟雨江南921：
阿吊，好牛逼，给你1000748个赞
adao：
好了，周亚辉的股神之路就是“黄， 赌，高利贷”这就是股神的路数，呵呵
冲破圧力：
典型的吃不到葡萄就说葡萄酸