网友提问：
片仔癀(600436)
研报日期：2018-07-18 片仔癀(600436) 2Q18扣非净利润同比增长47% 7月17日公司公告业绩快报，1H18实现收入、归母净利、扣非净利24.0、6.2、6.1亿元，同比增长37%、43%、46%，2Q18实现收入、归母净利、扣非净利11.8、2.9、2.8亿元，同比增长33%、42%、47%。业绩增长略超预期，我们预计来自于1）一季度部分发货延迟结算；2）尽管5M18进入控货期，但为了维持渠道合理库存需求公司仍然稳健发货。我们预计18/19/20年EPS1.91/2.63/3.49元，同比增长43%/38%/32%，参考历史估值，考虑到在业绩释放期公司估值依然有扩张空间，给予2019年PE估值55-60倍，目标价144.86-158.03元，维持“买入”评级。 片仔癀单品2Q18发货稳健 我们认为片仔癀系列产品是1H18业绩增长的主要动力：1）片仔癀系列产品是主要利润构成（2017年净利润贡献超90%）；而2）中报利润增速（+43%）高于收入增速（+37%）。我们预计2Q18片仔癀系列产品收入增速约30%（基于商业收入环比持平、同比增长约30%，日化化妆收入同比增速超50%），其中内销收入增速约20%（对应销量增速15+%），略超我们的预期（此前我们认为2Q经销商提价预期强烈，公司可能加强控货，预期2Q18E内销销量10~15%yoy）。 2018年
网友回复
dailve：
谁信啊
指尖的流光A：
你们有内情，都涨完了才发出来，以为我们那么好坑的，再买进去就真傻了！
dailve：
谁买，大甩卖。