网友提问：
海螺水泥(600585)
研报日期：2018-07-23 海螺水泥(600585) “世界水泥看中国，中国水泥看海螺”。海螺水泥奉行的“ T 型”战略是公司可持续发展的基石，也是公司低成本的战略目标的体现。 站在当前时点，基于海螺水泥目前的规模和战略设定，我们认为海螺水泥的资产是全国水泥资产中的“核心资产”，盈利能力强，可持续性强，未来水泥行业进入下滑期也能够一直保持行业中的领导地位。 我们在本文中通过分析海螺的成本优势和资源优势，剖析公司具备的安全边际 “ T 型”战略的布局是在拥有丰富石灰石资源建立大规模生产的熟料基地，利用长江的低成本水运物流，到达长江沿岸和东部沿海拥有大容量水泥消费的城市群，并在当地建立粉磨站基地。 卓越的“ T 型”战略布局解决了行业痛点，包括资源点和消费点的空间不匹配，以及优化了行业的产品流通模式，降低了整体成本。“ T 型”战略造就了全国水泥的“核心资产”，海螺具备的“天时地利”优势无法撼动，未来将继续巩固优势。 海螺水泥的矿山重置成本相比当初收购价格大幅提高。 通过矿山的综合开采利润折现和可比估值法两种方法计算得到海螺约 150 亿吨的矿山储备重置成本价值约 500 亿~600 亿，相比 2017 年年报中公布的矿山开采权 30.5 亿的账面价值大幅升值。 公司的核心竞争力来自成本端的绝对优势，以及在行业中成本端优势的持续性。由于水泥行业产成品高度的同质化，行业的竞
网友回复
股友MPCUNq：
又见旧闻
龍巡天下：
赶快买啊
alawuyou1039：
得跌啊
漠然开心：
要回调了
徐翔的师傅：
好企业不用多说，业绩增幅稳定切高增长，估值低，有环保去产能政策支持，管理团队优秀。比那些玩概念的科技、软件、生物企业强百倍
股友NPHIfx：
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股友8pIj5H：
二季度每股利润1.6元，三、四季度每股利润至少2元，全年至少6.5元，不知小编你怎么算的，明不明白海螺水泥的季节销售特点。
徐翔的师傅：
用你分析，当初国内鸡精经理分析的不是全年一百多亿利润吗？