网友提问:现在有人民币理财产品吗?现在有人民币理财产品吗?
专家回答:一度跌入低谷的人民币理财在狗年到来之际再次升温。
仅仅元旦后短短十几天的时间,市场中雨后春笋般冒出了6家银行发售的13只人民币理财产品。不少银行网点再次排起了长队。
而近期债市的不断创新高,也许是人民币理财重新浮出水面的一个主要原因。
卷土重来
人民币理财的黄金时期似乎回来了。
包括华夏银行、招商银行、工商银行、光大银行、北京银行等都纷纷公开发售人民币理财产品。
最早在1月10日,光大银行就率先发布了2款阳光理财“A+计划”。几乎是同时,北京银行的四款“心喜”个人人民币理财产品三期开始发售。
作为四大行的先知先觉者,工商银行的“稳得利”人民币理财产品也正在接受认购,本期产品分6个月期、3个月期两款。从1月18日起,招行也将开始两款人民币理财产品的认购,两款产品均为1年期。
一位工商银行的人士称,由于需求很旺盛,该产品已经确立限时、限量的原则。
综合来看,目前市面上出现的产品主要包括2种产品。其一是传统的产品,以投资存款、债券、短期融资券等品种的人民币理财。另一种是投资与汇率指数挂钩的人民币结构性存款产品。
就目前发售的人民币理财而言,无论传统的人民币理财还是人民币结构性存款产品,银行都基本承诺保底,产品本金还是相对安全,最高预期年收益率不高于3.6%。
收益率高、安全性,无论人民币理财产品何时出现,都会是老百姓青睐的对象。
两种选择
曾几何时,人民币理财一度被打入冷宫。
2005年3月,监管部门下发通告,除了再次强调“产品收益率不能盲目攀比”、“明确风险提示”这两方面要求外,还明确提出了“人民币理财产品不能搭售存款”。各家银行新推产品的预期收益率应声而落,一年期的预期收益率降至2.50%到2.90%之间。
3月17日央行将商业银行超额存款准备金利率,由1.62%下调至0.99%。银行资金大量涌入市场造成货币市场的资金量过于充裕。2004年底,央行1年期票据收益率还在3.5%左右,到2005年12月9日,只有1.7%左右。国内以央行票据为主要投资方向的人民币理财产品开始冷淡下来。
与股票指数相联 人民币理财产品上市
该人民币理财产品1月23日~2月8日销售,两年期,起息日为2006年2月10日。理财产品相关联的股票是,港交所上市的三只能源行业红筹股票:中石化(ChinaPetrochem)、中石油(PetroChina)、中海油(CNOOC)所组成的股票。
收益风险提示:产品本金保证,到期日付息
。产品到期一次性观测3只股票价格,以决定产品收益,从而使客户获得到期股票价格上涨的收益。本产品预期总收益上不封顶,最低总收益为0.72%。
三种人民币理财产品大比拼
随着券商理财的加入,人民币理财产品市场上又多了一员“战将”。原先“打”得不亦乐乎的人民币理财产品和货币基金不得不“分一只手”来应对。那么三种产品到底各自有什么“独门秘笈”,谁有潜力成为理财市场最新“闪亮之星”?记者日前从多方面为您进行了客观剖析。
◆预期收益:券商集合理财>货币基金>人民币理财产品
以最早推出的“广发理财2号”产品为例,该产品以货币市场产品为主要投资品种,同时配合无风险的新股配售投资。我们以一年期人民币理财产品和货币基金的年化收益作为比较标准:南京市场上一年期人民币理财产品最高年收益在3.03%左右;货币基金目前平均七天年化收益在3%左右;而“广发理财2号”由于投资比例中有20%的新股配售,所以预期年收益达到了4%-6%。
◆投资风险:券商集合理财>货币基金>人民币理财产品
招商银行南京分行汪玉荣认为,三个产品当中,人民币理财产品推出的主体是各家银行,货币基金的主体是基金公司,券商集合理财的主体就是各家券商。她表示,如果单从产品发行主体来看,银行的产品风险无疑是最低的。
而长江证券南京营业部有关负责人认为,除了发行主体,产品本身的设计在风险高低上也有较大影响。虽然“长江超越理财1号”中固定收益类和股票类的比例各占一半,但是股票投资不会超过50%,而投向货币市场品种的资金最高可达100%。这种资产配置模式,在控制风险的前提下,可以为客户实现更高收益。
◆投资起点:券商集合理财>人民币理财产品>货币基金
“如果一个产品的投资门槛超过了普通投资者能承受的范围,那么这个产品对于大众投资者来说就是失败的。”银河基金管理公司南京分公司副总王海燕告诉记者,目前货币基金的投资起点只有1000元。
根据记者掌握的情况,人民币理财产品的投资起点各家银行不尽相同,股份制商业银行大多在1万-1.5万元之间,四大国有银行和交通银行的产品则需要5万元才能购买。这一环节券商理财则露出了劣势:几家券商认购起点最少也要5万元。
◆产品流动性:货币基金>券商集合理财>人民币理财产品
在本次的比拼过程中,货币基金以T+1的交易方式成为最具流动性的产品。
对于券商集合理财和人民币理财产品来说,则各有不同。“广发理财2号”自从成立之后每三个月会开放3天供投资者选择是否赎回、“长江超越理财1号”也设计了“连续十天收益超过6%,理财计划将提前开放”的条款。
而在目前种类繁多的人民币理财产品中,只有少量产品才提供了提前终止权,而且以一年期产品为例,绝大部分有提前终止条款的产品只有1-2次提前终止权。