网友提问：
通威股份(600438)
研报日期：2018-07-30 通威股份(600438) 核心观点 公司是水产养殖饲料行业的传统龙头，随着水产行业走出2015年的行业底部，以及市场集中度的提升，公司的传统农牧业务将步入稳定增长期。同时，农牧业务周转率高，现金情况好，将为公司提供坚实的现金保障。 多晶硅业务将成为未来业绩增长的重要来源。经过多年布局，公司现在已经掌握多晶硅规模化生产工艺，并且充分享受国产化设备及区位布局的后发优势，目前公司多晶硅成本稳居行业最低之列，随着行业后发优势的逐渐消退以及公司产能的进一步扩张，多晶硅业务将成为公司业绩的重要来源，预计2018年底公司的多晶硅产能将达到7万吨，较2017年底增加5万吨，其中高品质的单晶硅料占比超过60%，即使在行业竞争加剧、产品价格大幅下降的悲观情境下，上述产能也将为公司带来10亿元以上的净利润，并具备较大的业绩弹性。 电池片业务，公司已成为行业内规模最大的第三方电池片供应商之一，凭借卓越的成本和质量控制能力，公司成为电池片环节盈利能力极强的企业。尽管在新的政策环境下，电池片环节的价格和毛利率面临压力，但在成本端硅料和硅片的行业内竞争更加激烈，价格降幅也更明显，公司显著的成本优势将有效地撑起电池片业务的盈利空间。2018年底公司电池片产能将达到10.9GW，较2017年底增加一倍。随着未来两年公司电池产能的持续扩张，电池片业务的盈利规模有望持续增长。
网友回复
南瓜饼七号：
研报一出，两个涨停，然后到8.55元。
galloplhz：
又发研报情况不妙。
股友wc5NtK：
你特么的！这个时候发研报，是挖坑呢！还是要准备拉涨停？
湘GP68V4：
明天可以卖了！这个一出，死伤无数
科托努：
开始跌
冰雾海伦：
无论别人怎么说，我始终看好光伏行业。短期可能不如意，但从长远来看发展潜力巨大。希望通威公司能脚踏实地一步一步壮大，也要时刻防范未知风险，切不可冒进！因为很多企业就输在脚步迈得太大上！！！看好你~通威股份！
冰雾海伦：
无论别人怎么说，我始终看好光伏行业。短期可能不如意，但从长远来看发展潜力巨大。希望通威公司能脚踏实地一步一步壮大，也要时刻防范未知风险，量力而行！切不可急功近利！因为很多企业就输在脚步迈得太大上！！！看好你~通威股份！
冰雾海伦：
无论别人怎么说，我始终看好光伏行业。短期可能不如意，但从长远来看发展潜力巨大。希望通威公司能脚踏实地一步一步壮大，也要时刻防范未知风险，量力而行！切不可冒进！因为很多企业就输在脚步迈得太大上！！！看好你~通威股份！
火牛NO1：
估17元的机构跑哪了
王建伟5：
光伏产业，国内的建设投产率不高，感觉需求和产量不成比例。期待攻破瓶颈大有作为。