网友提问：
比亚迪(002594)
比亚迪在中国是很牛的科技公司了.,,,就比亚迪股吧来说迪托和迪嘿都有,把比亚迪分开来看在合并估值最合理,比亚迪电池大约是宁德市代的60%,.因为宁德时代是次新股估值偏高,正常价值按6折算现在1600亿多,按1000亿对英比亚迪电池价值600亿,,,,,,比亚迪车大约是长城的一半,,长城汽车720亿,,对应价360亿,,,当然比亚迪的很多销量都是电动车这样比有点牵强,,比亚迪电动公交车销量都按公交车股值,对比中通客车价值25亿,,,比亚迪手机部营业额404亿....对应富士康大约400亿其他的比亚迪叉车和物流车没有具体财务不做估值,,,储能是亏的没法算,没有具体指标,但是估计一定是正的,毕竟这是未来发展方向,,比亚迪手机部整体估值是600+360+25+404=1389亿,,在说说比亚迪云轨,那就是个赔钱货,,,本人是邹城人,,,云轨就在家门口邹城的没停工,昨夜还加班干,,听积极的,30亿的投资,,外加云轨工厂投资接近40亿...,原来我一直以为是邹城市出钱比亚迪干,,,现在才知道邹城市一分钱也没拿全是比亚迪出的钱,,建成后估计年营业额绝对超不过3000万,,,40亿光代款费用每年2.4个亿....外加营运费用还有就是每年折旧1亿,,30年运营权,,每年1亿 外加每年的维修费电费等估计每年亏3.5个亿以上邹城到曲阜每天公交车人数不到500人,,,一共才40万常住居民从来没堵车过修的经
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梦有天下：
发表于 2018-08-0411:11:24楼主辛苦，指出几个错误的地方：
1：比亚迪电池一旦独立，和宁德时代的估值在伯仲之间。比亚迪以前不外卖，更主要的原因是产能；即使现在的产能，也只能勉强够自己用，所以看比亚迪后面两年的扩产就知道。目前为止的规划，到2020年规划，比亚迪的电池产能规划比宁德时代还大。不要以为现在的订单全部给宁德时代抢走了，那是错觉。一个车企，只要自己不生产锂电池，那么必定需要外购，必定需要找N家供货商，而不是宁德时代一家。目前很多车企和宁德时代的订单，只是在某几个车型上面。而一个车企至少有上十个新能源车型。所以说比亚迪电池只能给出宁德时代的6折估值，不靠谱；在电池领域，比亚迪弄了20多年，技术储备包括资源储备等等远...
ai掌柜：
比亚迪电子是比亚迪的子公司占有65.76%的股份怎么说没估值呢
庄生789ob8：
好好拿着，我22元等着。
梦有天下：
比亚迪电子的估值会直接的反应在港股的比亚迪电子股票上，但是对于母公司的比亚迪来说，无法带来直接的估值；2017年比亚迪电子（00285-HK）股票在港股市场最高涨幅近6倍，但是也没有给比亚迪AH股带来什么提高市值；
要说比亚迪电子给比亚迪带来的估值只能是间接的。比亚迪电子给比亚迪带来了多少大股东收益，才能因为收益高了才能相应提高AH股的估值。
就好比比亚迪电池以后独立了，假如是2022年独立上市，独立后估值1500亿；那么他带来的估值会直接的反应在比亚迪电池股票上面，但是不会反应在比亚迪母公司的AH股上面。只有比亚迪电池给比亚迪带来了多少利润才会影响到AH股的估值；
我不会是高级黑，也不会高级托，我认为留给做空比亚迪的那部分机构的时间并不多，可以掐着手指头数日子。30多块的比亚迪股价，这会是昙花一现，很快就会上去。
舟自行：
这些静态估值，是价值投资人喜欢玩的游戏。巴菲特给你算当前的静态估值吗？巴菲特是看企业的成长空间。
庄和主力，或者外资是和你玩估值游戏吗？肯定不是。
庄和主力，留下控盘的底仓后，给你玩有利空就砸盘，有利好就牵制上涨。
外资就更不要说，汇率权证对冲等等手段了。
散户不懂做空，也无法控制股价，只有被动等升值。庄和主力，以及外资等，就是利用散户的这些弱点，合力做空做空再做空。散户一个个崩溃崩溃再崩溃，股价一步一步被打下来。总有扛不住的，总有割肉的，什么时候机构拿足了筹码，机构什么时候开始横盘，或者逐渐向上做。别以为股价触底，庄就立刻拉升，早着呢！
扛得住就拿着，扛不住就跑吧，股价不会无限制的低下去。场外资金虎视眈眈早盯着比亚迪呢。去年跑的那些基金未必不回来。A股市场没探明底部前，比亚迪也不敢说到底了。
股友AitRys：
发表于 2018-08-0414:12:30云轨在你的分析里是贴钱的？我也就只能呵呵了。未来云轨将是比亚迪风险最小、体量极大的收入和利润来源。下面我来说说我的理由:
1.中国的地方政府现在和今后段时间仍然会是土地财政，即卖地的收入会占地方政府财政总收入很大的比重。而地方政府将市中心区的地卖完了，就要卖更偏远的土块。但是偏远的地块如果没有快捷、方便、准时的轨道交通，不论是企业还是地产商都不会去购买，因为员工上下班和生活的时间成本太高。所以，地方政府政府要连接不断地将一环、二环、三环等越来越远的土地资源转变为财政收入，就要建立轨道交通。但是地铁的投资大，工期长，后期维护费高，如果没有足够的乘客流量，政府投入与产出的总和很可能是负值，也就是...
股友AitRys：
总想抄底的，往往抄不到底，因为底在眼前了，还以为没到底，不敢买。
舟自行：
发表于 2018-08-0414:32:01比亚迪一手好牌，逐渐被老王给打烂了。
新能源电动车，不管成本如何，能不能打败油车。但是每年200万辆的空间，是3年内留给比亚迪的一点不大不小的份额。因为电池成本降不下来的话，补贴退坡，电动车只能在全国的局部一二线城市销售，这空间在“双积分”市场制衡下，电动车销量越少，分值越值钱，甚至供不应求。这就是强制油车补贴电车。这种大环境下，比亚迪未来不是要和宁德时代比拼有多少盟友，而是电池成本，这是毫无疑问的。
也许有人说，还有电池密度。请问，退坡后，谁操心密度问题？既然没有补贴或者补贴很少了，成本才是王道。多少家电池厂都宣称电池密度可以做到200w/kg以上，你看市场上谁卖过？就是成本核算不如当前...
舟自行：
明年补贴逐渐减少，电池成本下降已经非常困难了。比亚迪按现有的份额，3年内的空间也就是40万辆新能源车。假如纯电动售价逐渐走高一点，那么插电混动销量比例稍有提升。
电动大巴就不用怀疑了，有没有补贴，对国内市场都是一样。这叫城市巴士升级，就不让买燃油车了。所以比亚迪也不会有太多的提升空间。
3年内的还有一点戏，在货车上。希望老王能看开些，别再比拼造货车了。自己造一些，再输出一些技术，多卖一些磷酸铁电池，别再走四处投资换市场的路线了。
舟自行：
重点还是空间还是云轨和云巴上
很明显，即地铁以后，城市发展公共交通一个方向是高架路和高架巴士。尤其小型的高架路自动控制巴士，将是未来中等人口城市提升交通效率的唯一途径。发展空间巨大。否则老王也不会在电池电动车市场还没有壮大前，就急急忙忙布局云轨。可也正是这步子迈大了，摔个大跟头。目前云轨方面的投资巨大，直接导致财务费用急剧攀升。如果处理不好，就是比亚迪最大的危机。
建议老王既然已经和华为联手高架交通了，那么再开放些，看看华为或者别的公司有意愿共同出资发展云轨的，来缓解压力，多拉盟军。
但是受限制国内政策环境，云轨云巴绝不可能大范围建设了。所以比亚迪两年内的空间怕是就这么点，还要面对财务支出的剧增，云轨投资错误的损失。你说比亚迪的业绩能好哪去！
但是股价跌这个狗样，老王不能不拿出来点措施。中报无论如何不能再落井下石了。希望中报比老王说过的要高一些。三季度再报高一些，压缩一些其它费用。不要让股价死得太难看。