网友提问:
易方达蓝筹精选混合(of005827)
来源:华泰财富 2018-08-08基金评价的目的:寻找具有场景适合性的产品基金评价的目的,是要区分出具有投资能力,能够创造出稳定显著超额收益的基金经理。一只基金业绩的优劣,主要取决于两个因素,投资能力和市场机会。两者的交集,很大程度上决定了基金的业绩。所谓投资能力,是指基金经理在同类中,或者相对于可比较的市场指数,具有稳定显著的超额收益。所谓场景适合性,是指当基金适应的市场场景出现时,基金应该具有良好的业绩表现,即分析在什么样的市场机会下,基金预期具有良好表现。图1:市场机会和投资能力决定基金业绩基金经理评价的三步骤框架公募基金投资,本质上就是选管理人,选基金经理。对于基金经理,基于我们10多年的评价经验,建立了一个三步骤的评价框架。图2:基金经理三步骤评价框架张坤投资风格分析:践行巴菲特价值投资,长期投资理念超额收益显著易方达基金经理张坤是我们长期跟踪的绩优基金经理,其管理的代表性基金最近5年,以及今年以来的收益率见下表。2013-2017年,连续5年保持正收益。今年以来,在沪深300指数跌幅达到16.42%的背景下,只下跌了1.19%,根据华泰证券基金评价系统,排名为28/601,达到了前5%的水平。2013年以来,代表性的基金年均复合收益率为20.61%,沪深300指数为5.32%,超额收益率显著。图3:张坤管理的代表性基金年度收益率(今年以来截止2018/08/07)数据
网友回复
还是得投资:
可能我自己很难做到价值投资,交给基金经理来帮我做吧,自己纪律性不够
还是得投资:
还是基金经理会价值投资,我自己把握不了啊。。