网友提问:
华友钴业(603799)
关于锂电池投资的几点思考(谨供交流,不构成投资建议)一、关于近期钴锂股票的下跌1. 倾向于是强势股的补跌,因为近期一批强势股开始下跌。包括:恒瑞医药,天士力、片仔癀,中国国旅、钴锂等去年以来涨幅较大的强势股。2. 不应仅从钴锂产品价格下行过度解读钴锂股价下跌,实际情况是整个新能源车产业链股票都在下跌,如:上游的华友钴业+寒锐钴业+天齐锂业+赣锋锂业;中游的杉杉股份+当升科技+宁德时代,以及电解液隔膜的天赐材料、多氟多,直至下游的比亚迪等等。下跌是大势(大盘)所迫。3. 逻辑上,上游的钴锂产品价格下行,应有利于中游制造业(三元材料、电池制造),中游制造业股票应有好的表现,可市场表现不是这样。4. 下跌更主要的原因应该是因去杠杆+导致市场对未来的经济预期普遍看低,表现为大盘指数下跌,大部分股票持续下跌,拖累新能源车、锂电池下跌;次要的原因系新能源车补贴政策调整,政策换挡期,3C出货下行、刚果钴供应增加、电池低钴化、中游龙头企业去库存、钴锂价格下行等影响。二、关于行业大势的思考1. 新能源车及锂电池是最具确定性的新兴产业,具有产业市场规模大、产业链长、政策大力支持等优势,放眼未来5-10年,成长性实足,可作高偏风+长线价值投资者的重要选择。2. 从供需格局判,由于钴的伴生性,长期看钴优于锂。应首选钴标的。3. 钴锂兼具有色品种的周期性、动力电池的成长性、政策支持的扰动性、小金属的可炒性,
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奔驰人生丶:
易518:
文章写得好! 智者的言辞,不温不火,说股市,谈人性,温文尔雅,透亮敦厚。
易518:
好文章!
谈股票,说人性,不温不火,透亮敦厚。
remembertobeha:
难得的好文