网友提问：
冀东水泥(000401)
研报日期：2018-08-10 冀东水泥(000401) 本报告导读： 公司发布2018年半年度报告，业绩超出市场预期，我们看好华北地区水泥供需格局的改善及后续华北基建需求对边际宽松展现出明显弹性。 投资要点： 维持增持评级。公司发布2018年半年报，实现营收78.24亿元，同增19.54%；归母净利为5.16亿元，实现扭亏为盈，超出市场预期。据此我们上调2018年-2020年EPS至1.19、1.43、1.73（+0.19、0.17、0.24）元，维持目标价13.56元，维持“增持”评级。 Q2盈利大幅好转。Q2营收58.36亿，同增21.93%；归母净利10.02亿，同增289.23%。我们估算Q2出厂均价298元/吨左右，同增37元/吨；吨毛利约115元/吨，同增约32元/吨；吨净利达到近50元/吨历史单季最好水平。我们认为金隅冀东水泥业务整合后正式走入正轨，目前盈利水平有望在Q3继续延续，并且还有进一步改善的空间。 华北基建需求对边际宽松展现出明显弹性。公司H1销售水泥熟料总计2598万吨，同比持平；Q2销量同增约5%。华北水泥需求5-6月结束近5年负增长已经见底回升，同时我们认为华北这轮对政策的改善敏感性较强，在进一步的财政政策发力的政策基调下，进一步显现弹性。 合资公司正式运营，三季度正式并表。为解决金隅冀东水泥同业竞争，公司与金隅分别以20家、10家水
网友回复
随行大茶缸：
我是看着你一路发研报，一路跌下来的，现在散户可不那么好骗了。
心态_决定成败：
天天发研报，找接盘侠
中线主力88888：
人家半年报出来，你才出研爆
若水云云：
不看广告看疗效
股友HqHvVt：
你没看是维持不变吗，研报早出来了
股友ur1Gov：
这个意思是3年内全部合并到冀东水泥吗？
重点出击：
感觉那些券商研究员都是傻子，看看海螺水泥，一季度销售5800万吨就赚47亿，很明显，下半年冀东能销售4000万吨以上，而且价格高于一季度，赚个20、30亿有什么奇怪吗？为什么还预测冀东今年只有1元的业绩呢，服了，这样的都能混金融。
nianzq：
2季度净利润已经达到50元每吨，目前涨价30，保守净利润65元，下半年保守4000吨，下半年净利润20亿以上，明显的数据。。全年每股收益保守1.9以上。。。不包括重组的，和目前利好政策驱动基建工程加码的。。。