网友提问：
平安银行(000001)
研报日期：2018-08-23 平安银行(000001) 平安银行基本面底部确认，市场对其担心的核心问题均已发生积极变化，但估值尚未明显反应，存在巨大预期差。本篇报告就市场关注点及平安银行的最新变化一一解答，重申 A 股拐点首推组合。 关注点之一：平安银行存量不良包袱何时出清、增量资产质量如何？存量方面，资产质量底部确定性出现， 1H18 在不良逾期缺口大幅修复的前提下， 依然能够保证不良率稳定、 拨备覆盖率提升，2Q18 逾期 90 天以上/不良较年初下降 19 个百分点至 124%，我们预计今年内不良与逾期缺口将补齐。根据我们测算，若其于 2018 年底补齐缺口，在不影响当年 7.6%的盈利预测前提下，其拨备覆盖率下降至 141%，高于其拨备新规下最低拨备覆盖率要求 11 个百分点。增量方面，新增零售贷款资产质量较为优异，零售贷款不良率较年初下降 13bps 至 1.05%，不含经营性贷款的零售贷款较年初持平仅 0.35%。拳头产品 2Q18 信用卡、新一贷及汽车贷款不良率较年初分别变动 1bp、12bps 和-10bps 至 1.19%、0.77%和 0.44%。存量不良包袱即将卸下，新增零售贷款质量优秀，平安银行未来资产质量表现进一步改善可期。 关注点之二：平安银行释放业绩空间如何？根据我们测算，在 2018 年底不良逾期缺口补齐，全部核销保持不良率不变、拨备覆盖率
网友回复
一周赚1个点：
基本面底部是确认了，情绪面是不是底部尚不知道
随遇而安温州：
好好的趋势，被研报狗一报，真是害人！
小小河蟹：
把砖家托出去bi了