网友提问:
通威股份(600438)
研报日期:2018-08-27 通威股份(600438) 事件: 2018年8月18日公司公布2018年半年度报告,上半年实现营收124.61亿元,同比增长12.24%,实现归母净利润9.19亿元,同比增长16.14%,实现扣非净利润8.90亿元,同比增长15.85%。整体来看,符合我们的业绩预期。 点评: 饲料等农牧业务维持稳定 饲料等农牧业务基本持平。2018H1公司农牧业务营收69.43亿元,同增3.04%,毛利率14.02%,同降0.34PCT,净利润约1.5-2.0亿元。今年起中央政府对各个地方的网箱养殖清除,近期中美贸易战对农业的成本有影响。饲料业务营收60.85亿元,同降1.82%,毛利率14.07%,同降0.42PCT。其中,膨化饲料、虾特饲料、功能饲料等高端产品占水产饲料的比例为55%。 电池片成本优势显著,持续扩产打造龙头地位 上半年公司电池片产销量约3GW,同比增长66%,继续保持满产满销,电池片出货量位居全球第一。公司成都3.2GW及合肥2.3GW电池片产能预计将在4季度投产,年底电池片产能将达11GW以上。目前公司电池片非硅成本在0.2-0.3元/W的区间并持续下降,保持行业领先地位,产能扩张后成本有望进一步下降10%左右。上半年电池片毛利率为16.68%,同比下降0.6个百分点,盈利能力维持稳定。上半年合肥与成都电池片合计实现净利润3.3
网友回复
王纪云:
研报一出明天开盘就跑
最后那根稻草:
如此好的业绩今天都没有板
明天快跑吧
萧山浪里清:
今天买入的几千万怎么感觉有点阴谋的味道。难道是为了明天融券砸盘用的么
cymcyms:
机构一致看好,龙头公司
lasik2015:
本周上不了6.5,什么都白搭。