网友提问：
新安股份(600596)
研报日期：2018-08-27 新安股份(600596) 事件：公司发布2018年H1业绩，上半年营收59.77亿，上半年业绩7.1亿元，同比增237%。Q2业绩4.5亿元，环比增73%。 有机硅景气提高是利润增长主因：根据百川资讯，Q2有机硅DMC价格从Q1均价2.9万元上涨到Q2均价3.3万元。硅油从3.18万元涨至3.8万元。有机硅产品大幅涨价带动公司二季度业绩大幅释放。 有机硅行业供需逻辑好，长期景气上行逻辑不变：根据wacker报告，有机硅全球年增速5%，相当于13万吨DMC。供给上根据行业调研，全球2019年底之前无新增产能。有机硅产品下游可替代性差，看好有机硅供需格局进一步趋紧，价格有望进一步上行。 有机硅望景气上移，新产能奠定长期基础：根据百川，有机硅7-8月份是淡季，因此价格高位稳定，后续旺季到来，价格有望再度上移。根据公告，公司镇江厂新产10万吨DMC望2019年底建成，DMC高景气奠定长期增长基础。 投资建议：预计2018-2020盈利分别为18.1亿，21.4亿，26.9亿元，EPS分别为2.56，3.03，3.81元，对应PE6，5，4倍。维持买入-A的投资评级，6个月目标价22元。 风险提示：产品价格回调风险，企业装置环保受限，原材料波动较大等。今日最新研究报告提示：本文属于研究报告栏目，仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正
网友回复
龍哥操盘手v：
真的厉害
跌海无边：
奔走相告，研报出来啦
无能的A股：
要跌了
南国君：
机构很少炒绩优成长股，拉板的大部分是绩差股，与散户相反的思维操作。
n841413510479506：
你的货还没出完?谁相信?