网友提问：
金风科技(002202)
研报日期：2018-08-27 金风科技(002202) 整体业绩符合预期 公司发布 2018 年半年报：上半年实现营业收入 110.3 亿元，同比增长 12.1%；实现归母净利润 15.3 亿元，同比增长 35.0%；实现扣非后归母净利润 14.26亿元，同比增长 30.38%，业绩整体符合预期。其中， 2 季度实现收入 71.7 亿元，同比增长 14.6%，环比增长 85.8%；实现归母净利润 12.9 亿元，同比增长 35.5%，环比增长 437.5%； 2 季度 EPS 为 0.36 元， 1 季度为 0.06 元。 业绩点评 1、 风机销量增长反映风机行业景气度拐点确立，新增订单体现龙头市场地位稳固； 2、国际业务占比大幅提升， “两海”战略顺利推进； 3、自营风电场业绩弹性释放显著，带动整体业绩稳步提升； 4、质量风险防范取得突破， 促进销售费用率下降； 5、 风电补贴发放节奏造成回款短暂延迟，预付款提升重演五年前出货景气度； 6、 风机制造成本优化不达预期，主流机型 2.0MW 毛利率未来或继续下降 1 个百分点至 22%。 风险提示 1、 公司销售容量不达预期； 2、公司风机制造毛利率不达预期； 3、公司自营风电场建设进度不达预期。 公司合理估值在 21.9 元~25.4 元 通过公司自由现金流折现估值分析，我们认为:公司每股合理价值在 21.
网友回复
一号窗口：
你这个研报是晚上写的吗？如是白天，那就是白日做梦！
南风wgs：
这都止不住跌，真他妈服了，烂股烂公司