网友提问：
晨鸣纸业(000488)
研报日期：2018-08-28 晨鸣纸业(000488) 【事件】 公司发布2018半年报，2018H1实现营业收入155.5亿元，同比增长13.11%，归母净利润17.8亿元，同比增长2.24%，扣非后净利润同比下滑5.26%。分季度来看，Q1/Q2收入分别是72.42/83.1亿元，同比增长15.4%/11.2%，归母净利润7.83/10.02亿元，同比增长11.4%/-3.9%。 【点评】 受益于行业高景气，公司产品盈利能力平均提升。2018H1木浆价格相较于2017H1增长。相应的，木浆系纸价也有所上涨，铜版纸价格2018H1同比8.7%，双胶纸同比提升19.6%，然而白卡纸由于供过于求叠加产能投放预期，二季度发生价格战，2018H1均价同比下滑1.5%。公司产品平均的盈利能力是有所改善的。2018H1毛利率26.92%，同比提升1.95pct，其中双胶纸毛利率30.7%，同比提升4pct，铜版纸毛利率30.7%，同比提升1.7pct；然而白卡纸被价格战拖累，毛利率18.5%，同比下滑13.68%。总体来看，公司是受益于行业高景气的，在白卡纸价格企稳后，盈利能力将进一步改善。 新产能多点开花，增强业绩确定性。2018年下半年文化纸合计约100万吨产能投产，主要包括51万吨高级文化纸项目和17年新闻纸机改造文化纸机项目，将贡献有效产能。 融资租赁业务选择性收缩，
网友回复
好的很的：
暴跌，麻痹，pe那么低，你给我暴跌
萍水相逢411：
负债800亿的公司！资不抵债！
股友GzoZCd：
2.25元？有没有这么乐观……
韭黄97531：
成仙 股，走向港股价，扩张速度太快了。
未若柳絮因風起：
还在预测每股2.25收益，是不是疯了
看好就做长期投资：
方正证券高手如云啊！
金湖电脑：
豪能股份，拓展新能源业务渐出佳绩。已经被誉为中国汽车零部件行业自主品牌的排头兵，通过加大技术创新力度，产品结构调整以及，开展降本增效活动的方式，实现经营业绩稳健增长。公司一季报实现净利润，4677.54万元。预计半年报将实现近亿元。目前是国内手术，同时仍为欧系，美系，日系及自主品牌配套的同步器系统供应商。预计2017年2018年2019年营业收入分别为7.82亿元，8.93亿元和10.42亿元。相对应净利润，为，1.47亿元，1.71亿元和1.98亿元。公司目前间接配套，直接配套，客户有上汽集团，东风汽车，一汽集团，上海大众汽车集团，长安汽车，吉利汽车，中国重汽集团，资材集团，格特拉克，唐山，爱信万里扬蓝黛传动，杭州，依维柯。公司开始新的布局和规划，积极拓展新能源汽车领域的业务，一，大众格特拉克上汽变速器，等，在新能源汽车传动系统开展项目合作。公司积极拓展新能源汽车业务，以大众格特拉克在新能源汽车传动系统开展了项目合作。特别是混合动力，这一块。已经获得大量订单。
股友EWhze6：
一出研报，必跌
心逸飞扬：
这份研报原文的测算值2018-2020年净利润分别是：43.6亿， 51.84亿， 54.3亿；但没有股份将除权计算进去的，除权后的业绩预测2018-2020年分别是1.06，1.26，1.32元。（不知道是研报故意误导，还是真犯了低级错误）；
心逸飞扬：
不好意思，前面计算有错误，须更正一下：2018-2020年净利润预测分别是：43.6亿， 51.84亿， 54.3亿，按照最新的股本29亿股，2018-2020年每股盈利约为：1.5、1.78、1.87元；我觉得，即使保守些看待晨鸣纸业（比如再此基础上再打个7折），目前的股价仍然是偏低的。所以被套的投资者朋友我觉得没有必要悲观，在底部割肉是悲催的，建议耐心持股，只输时间不会输钱的。假以时日，股价一定会升到正常水平11~13元）。
心逸飞扬：
不好意思，前面计算有错误，须更正一下：2018-2020年净利润预测分别是：43.6亿， 51.84亿， 54.3亿，按照最新的股本29亿股，2018-2020年每股盈利约为：1.5、1.78、1.87元；即使保守些看待晨鸣纸业（比如再此基础上再打个7折），目前的股价仍然是偏低的。所以被套的投资者朋友我觉得没有必要悲观，在底部割肉是悲催的，建议耐心持股，输时间不会输钱的。假以时日，股价一定会升到正常水平11~13元）。
股友gpaiKt：
好认真，知错就改的人，靠谱！！1000多亿资产，对应800负债，有200多亿流动保证，加上纸价持续上涨，租金应收账款明确。的确是捡便宜的好标的
股友6deRHb：
估计三季度业绩继续下滑，财务费用急剧增加，白卡纸产能增加，价格战蔓延全年！5至6元为其合理价格！
俨先生：
这是骗人的公告，要套现了，