网友提问：
兴业银行(601166)
研报日期：2018-08-29 兴业银行(601166) 中报亮点： 1、业绩继续改善， 营收和 PPOP 同比增速回归 17 年以来最好水平。 2、息差环比回升（+9bp）， 带动净利息收入环比高增 8%。 3、 中收在银行卡手续费带动下增速较快， 同比+9.9%。 中报不足： 1、核心负债占比有下降， 占比计息负债环比下降 1.1 个百分点至 51.9%。 2、逾期率上升， 较年初上升 0.5 个百分点至 2.1%。 业绩继续改善，营收和 PPOP 同比增速回归 17 年以来最好水平，归母净利润同比增速维持平稳。 1Q18、 1H18 营收、 PPOP、归母净利润同比增速分别为 2.1%/7.4%、 1.5%/7.2%、 4.9%/6.5%。 1H18 业绩同比增长拆分：正向贡献业绩因子为规模、息差、非息、税收。负向贡献因子为成本、 拨备。 其中， 边际对业绩贡献改善的是： 1、 息差1Q16 以来首次正向贡献业绩。 2、非息收入、税收正向贡献业绩程度加大。3、成本继续负向贡献业绩，但负向贡献度减弱。 边际贡献减弱的是： 1、规模增速稳健，正向贡献业绩较 1 季度略有下降。 2、 加大拨备计提力度，拨备负向贡献业绩程度加大。 投资建议： 公司 2017、 2018E PB 0.72X/0.65X； PE 5.6X/5.39X（股份行PB 0.78X/0.70X； PE
网友回复
丹向思维：
7.5折的净资产，起码升到9折
丹向思维：
才0.75倍市净率，起码上净资产
股友2vQTJs：
研究报告写的好，股价下跌也跌的凶
龙歌a：
这水平的研报也能发出来！？
面向大海春暖花開：
是发力往下吗？
罗文1826：
兴业银行要审慎！
暴涨小钢炮：
态度比能力重要：
给招商提鞋吧
一场春雨一场凉：
脚投票
散户翻红队长：