网友提问:
铁龙物流(600125)
研报日期:2018-08-31 铁龙物流(600125) 事项: 公司发布 2018 年半年报,实现营业收入 76.72 亿元,同比增长 49.29%,归母净利润 2.78 亿元,同比增长 51.1%,扣非净利润 2.60 亿,同比增长 47.64%。 经营数据: 铁路特箱完成发送量 54.87 万 TEU,增长 30.49%;沙鲅线到发量合计完成 2562.29 万吨,同比增长 6.52%; 业绩指引: 公司预计前三季度累计净利润增幅为 50%左右。 评论: 1、清算办法变更贡献公司主要毛利增量 上半年公司共实现毛利 5.08 亿元,同比增长 51%,增量 1.71 亿元。其中铁路货运及临港物流收入 10.73 亿,同比增长 85.57%,营业成本 8.54 亿,同比增长 91.18%,贡献毛利 2.19 亿,同比增长 66.57%,增加 8772 万元,占总毛利增量 51%,毛利率 20.45%,同比降低 2.34 个百分点。考虑上半年因货运增量带来的毛利贡献预计约 1000-2000 万,以及考虑其他临港物流业务毛利增量, 预计清算办法贡献上半年毛利增量约 6000-7000 万元,占公司总毛利增量约 35%-40%。预计全年可贡献增量毛利约 1.2-1.5 亿,利润增量约 0.9-1.1 亿。 更重要的是清算办法变更对于公司铁路货运业务收入利润弹性放大,清
网友回复
股友iYdsHu:
这个时候臭不要脸的发研报,却暗地里往死砸,呵呵
剑走偏峰_888:
知道有戏了,哈哈
股友iYdsHu:
这个时候臭不要脸的发研报,却暗地里往死砸,呵呵
浪漫小面包:
体现一下研报的价值塞,天天稳如狗,不动有啥意义
美丽人生30:
此话怎讲