网友提问:
云海金属(002182)
研报日期:2018-08-31 云海金属(002182) 1、传统主业有亮点,镁价上涨提供业绩高弹性。目前环保趋严加上成本推动,镁价已进入上行区间,考虑到轻量化所带来的需求成长性,对镁价长期趋势乐观。作为行业龙头和唯一的上市公司,公司在环保方面优势明显,受益行业环保趋严。公司形成了“白云石开采-原镁冶炼-镁合金熔炼-镁合金加工-镁合金回收”的完整镁产业链布局。公司原镁产能10万吨,预计今年原镁产量8万吨,未来两年有望满产;镁合金产能18万吨,镁价上涨提供业绩高弹性(镁价涨1000元/吨,理论可增加净利润0.6亿)。 2、镁合金需求高速增长,公司高研发投入,奠定未来增长基础。目前镁合金市场规模约40万吨,其中约70%用于汽车,轻量化打开汽车用镁需求,3C和军工领域的需求开始爆发,预计2025年将达100万吨。公司压铸产能8000吨,并开始积极布局大中型汽车零部件领域,与北汽集团等多家公司签订了战略合作协议。 3、微通道扁管成公司未来主要利润增长点。扬州瑞斯乐产能扩张,产品保持行业高性价比。成为公司新的利润增长点。预计今年贡献毛利6800万元,未来两年2万吨达产后,毛利有望达到1.67亿元。 4、非经常损益改善现金流。公司上半年收到政府拆迁补贴1.7亿元,预计全年非经常损益增加公司净利润约1.2亿元。未来几年有望继续受益拆迁补贴。 5、高研发投入,推动镁行业发展。公司及主要
网友回复
stjkhg:
猪都知道的陈年往事!别拿出来忽悠人啦!
kongquem:
光说这么好,又不涨
使命到:
找接盘侠!
梦想永不褪色:
研报一出,你懂的。
逆反思维2:
主力庄家你找接盘侠也不看看市场资金环境?