网友发帖：
推荐股票：000666经纬纺机(000666)
推荐理由：招商证券(600999)经纬纺机(000666)调研简报:精彩纷呈三季度 国机入主谱华章 事件：7月6日，公司披露17年中期业绩预告，报告期内预计实现归母净利润4.6亿元5.1亿元；同比增长72.8%91.6%。 中报业绩再超预期。一季度开门红的基础上，我们认为国机并恒天后，经纬纺机有望业绩献礼，半年报将靠近业绩预告峰值，即5亿元左右，同比增长90%。业绩的爆发源于：1）甩掉亏损业务，轻松上阵：公司Q1处置汽车业务实现投资收益1.5亿，上年同期亏损0.2亿；2）信托业务发力：中融信托作为转型龙头，在行业持续向好的背景下，公司表现将更优于行业，我们预期业绩可达到30%的增长；3）纺机业务盈亏平衡：公司逐步处置纺机僵尸子公司，同时加大研发能力，中报有望逐步实现收支平衡；4）财务费用保持稳定。主营业务及负债全方位改善，让我们拭目以待公司中报及全年业绩。 展望3季度，硕果结花、精彩纷呈。公司前期的投资已到收获季节，项目储备将在将在3季度为公司呈现多样精彩，助力业绩高潮迭起：1）公司6月底公告拟处置上海纬欣部分股权，预计3季度将再获1亿并表利润；2）公司此前公告中融信托全资子公司拟处置中融国富80%股权，预计3季度再增加4亿投资收益；3）公司8月底将揭晓半年报业绩注入强心剂；4）华大基因（中融信托参股约5亿元）有望7月18日上市，市场追逐下有望对公司产生概念股带动效应；5）国机并恒天完成子公司审计后，公司有望开启全新之旅。 更长远来看，持股华大基因、入股恒大、入驻万通，信托业务多元开花，投资储备增强业绩弹性。公司自有资金投资卓有成效：1）中融信托子公司间接持有华大基因896万股，成本价55.8元，华大基因已获得证监会IPO批文，上市后若股价涨幅150%，公司储备业绩弹性高达7亿；2）子公司中融鼎兴持有恒大地产1.32%股份，目前恒大正在筹划回归A股，考虑溢价效应，公司所持股份将收获极大浮盈，为公司储备业绩；3）子公司中融鼎兴受让嘉华控股持有的万通控股34%股权，万通控股作为万通地产(600246)第二大股东，34%的股权对应10亿左右上市公司市值。公司股权投资再下一城，未来有望增厚公司投资收益。当前的股权投资还只是公司底蕴的冰山一角，未来的逐步释放将保证公司业绩越级飞升。 信托持续向好，龙头享受溢价。1）收入拐点：融资成本持续提升、正常融资快速收紧、存量债务接连到期，信托将是"最后"救命稻草，输血命门不会断也不能断；2）表外融资搬家趋势明显：5月新增信托贷款1812亿，同比大涨14倍、环比增23%，占新增社融比重升至11%。而反映基金子和券商资管的"委托贷款"持续萎缩，由年初3175亿萎缩至278亿，比重收缩至6%。公司作为转型龙头，凭借央企背景的中融信托在资金端与银行关系密切；资产端触角广泛延伸、灵活高效配置资金，较同业具备多重明显优势，1718年有望凤凰高飞. 投资建议:维持公司强烈推荐评级。在市场聚焦金三胖之外，经纬纺机爆点频出成为一颗遗世明珠，3季度公司将精彩纷呈，同时国机入主催生公司提效，中融信托持续向好，有望共振推升股价进阶。综合考虑半年业绩超预期、3季度的确定性收入，我们年内第二次上调公司17年盈利预测至9.5亿，基于：（1）国机并恒天，业绩展空间；（2）中融信托投资、退出等经营表现超预期；（3）处置汽车业务持续产生营业外收益；（4）纺机业务扭转亏损局面，实现盈亏平衡；（5）优化结构，轻装上阵，持续处置亏损业务（汽车、部分纺机业务），负担边际改善。通过拆分当前公司市值，得出信托业务估值仅11倍PE、固有业务10倍PE、纺机业务0.9倍PB，对标一级、二级市场，公司资产被低估。通过分部估值法，我们上调公司目标价至31.5元，空间37%，对应23倍17年PE估值，目标市值223亿。
推荐时价格：20.10
推荐目标价格：25.00
推荐截止时间：20171026
网友回复
Grand：
14倍市盈率，2倍市净率，业绩高增长，具央企改制、中融信托整体上市题材。
Grand：
60分钟连续近30天底背离。
Grand：
7月13日先于大盘调整长达54天，进入转势时间之窗。
精选潜伏黑马：
资金反复底部吸筹。600816,600643信托股已脱离底部！
精选潜伏黑马：
主力资金净流入800万。
精选潜伏黑马：
000666庄家操纵痕迹太明显了
精选潜伏黑马：
二次探底成功，底部非常扎实
精选潜伏黑马：
大资金抢盘
精选潜伏黑马：
15倍市盈率成长股，央企改革概念，极佳的中线投资标的。
精选潜伏黑马：
降准释放7000-8000亿元流动性，银行、保险、信托大金融板块受益最大。三季报公布在即，业绩预增的低市盈率、高成长股将是市场关注的焦点。000666无论从那个角度分析，都是市场不可多得的投资佳品。
精选潜伏黑马：
节前连续打压，明显是有预谋的。节后降准，10月中旬开始炒作三季度预增题材，这就是主力打压的底牌和底气。
精选潜伏黑马：
不错
精选潜伏黑马：
又到投资抄底时
精选潜伏黑马：
■广发证券
1月9日晚经纬纺机公告2017年业绩快报, 预计实现归属净利润11.5-12.1亿元,同
比增长111%-122%.其中子公司中融信托实现营收65.3亿元,同比下降3.9%;实现净利润
28.0亿元,同比增加3.7%.
转让与剥离子公司增厚当期投资收益净利润同比大幅提升得益于转让与剥离子公
司增厚投资收益, 分别为一季度剥离汽车业务实现当期投资收益1.5亿元;三季度全资
子公司上海纬欣机电增资扩股后不再被纳入公司报表合并范围,当期实现投资收益1.0
5亿元;及三季度中融信托子公司转让旗下投资公司中融国富股权, 实现投资收益1.08
亿元.扣除上述三项粗略计算全年归属净利润为7.87-8.47亿元, 与去年同期扣非归属
净利润相比增加55%-66%.
中融信托转型显效中融信托转型显效, 全年实现净利润28亿元,同比增加4%.其中
信托业务收入下滑22%,投资收益增长158%.在"从单纯的资金提供者转型成为集私募投
行, 资产管理和财富管理于一体的综合性金融服务提供者"的转型战略下,公司持续对
信托板块进行调结构控规模,预计全年信托资产规模增长平稳,未受通道业务回流冲量
影响.固有业务有力支持营收增长, 随着旗下子公司投融模式成熟,新一年仍将有成熟
项目转让出售实现收益.中融信托探索转型步伐领先且初见成效.且2017年内通过利润
转增资本及股东出资两次增厚资本金,注册资本已达120亿元,位行业前列.
预计"纺机+金融"双核心表现良好,支持全年基本面表现整体向好扣非归属净利润
同比大增,预计纺机业务与财富管理业务亦有良好表现.纺机业务受益行业经营环境改
善, 上半年营收与毛利率同比分别增长20%与两个百分点;财富管理子公司仍保持快速
发展与强盈利,恒天财富上半年实现净利润3.22亿,同比增加60%.
此外公司公告披露主要联营企业经营业绩持续增长,投资收益确认同比有所增加.
投资建议
股东恒天集团整体并入国机集团后股东背景得以强化,有利于发挥协同作用,加速
资源整合.预计公司2017-2019年收入为106, 111,114亿元,同比增速为2%,4%,3%,归属
净利润为11.8,10.8,11.4亿元,同比增速为117%,-9%,5%,EPS为1.68元/股,1.54元/股,
1.62元/股,对应2018年PE为13x.
精选潜伏黑马：
[2018-01-10]经纬纺机(000666):业绩实现超预期增长,估值极具安全边际-2017年业绩预增点评
■国泰君安
事件:公司预计2017年归母净利润11.5-12.1亿元,同比增长111%至122%.
点评:
维持"增持"评级, 维持目标价42.31元/股,对应18P/E25X.公司预计17年归母净利
润11.5-12.1亿元,同比+111%至122%,超我们预期.预计公司17年内生净利约9-9.6亿元
,同比+64%至+75%;受益于信托业绩稳健增长,纺机和财富管理业务持续改善,业绩增长
超预期;中融信托增资后主动管理优势进一步强化,上调2017-19年EPS至1.67/1.71/2.
08元(调整前1.51/1.55/2.00元);恒天与国机合并落地,后续资产整合有望驶入快车道
.
信托和纺机业务向好,内生业绩快速增长.1)公司17年出售汽车资产和让渡上海纬
欣增资权带来投资收益合计约2.6亿元, 不考虑资产出售影响,预计公司17年内生净利
润约9-9.6亿元,同比+64%至+75%.2)公司内生业绩快速增长,预计受益于信托业绩稳健
增长,纺机和财富管理业务持续改善和亏损汽车资产剥离.3)公司参股的财富管理公司
17H1利润贡献同比+83%;纺机板块17H1营收同比+19.4%,毛利率进一步提升至15.5%(16
年为14%).
中融信托完成20亿元增资, 强化主动管理业务优势.1)公告披露,报告期内中融信
托管理规模整体平稳,主动管理信托规模稳步上升,归母净利润27.4亿元,同比+4.1%,R
OE18%.2)17Q4中融信托完成20亿元增资,净资产达170亿元;中融主动管理能力突出,主
动管理规模占比超70%(16年数据), 本次增资将进一步夯实其净资本,强化主动管理业
务优势.
催化剂:公司资产整合推进,中融信托业绩超预期增长.
精选潜伏黑马：
12倍市盈率，业绩高速成长，极具投资价值。近期上穿60日线，三角形整理面临突破。向上是大概率时间。
精选潜伏黑马：
12倍市盈率，业绩高速成长，极具投资价值。近期上穿60日线，三角形整理面临突破。向上是大概率事件。
精选潜伏黑马：
经纬纺机2017年12月股东人数大幅减少：经向董秘查询，2017年底为32057人
精选潜伏黑马：
000666筹码已经非常集中，目前为机构控盘清洗浮筹阶段，但已接近尾声。
精选潜伏黑马：
000666随时会暴力拉升！
精选潜伏黑马：
盘中已经试盘多次
精选潜伏黑马：
非银金融板块：券商估值修复 聚焦龙头(附股)
来源：东北证券 编辑：东方财富网
市场回顾：非银金融行业周涨 5.3%，跑赢沪深 300 指数 3.87pct。，券商/保险/多元金融本周分别实现 7.43%/3.64%/1.66%收益。
保险： 10 年期国债到期收益率周涨 4.2BP 报 3.98%较年初上涨 9.47BP，750 日移动平均线上行 0.3 个 BP 至 3.275%，较年初上行 0.7 个BP。年初以来，关于寿险行业“开门红”不及预期的效应不断催化，保险板块指数也出现高位震荡。但值得注意的是，平安、国寿、太保和新华走势却分化显现，2018年年初至今的 14 个交易日，A股涨跌幅分别为 10.9%、2.3%、 -0.9%和-10.2%； H 股涨跌分别为 14.7%、 4.9%、 7.5%、 1.8%。平安得益于： 1。同比降幅明显好于同业；2。结构性牛市下，作为上证 50(15.6%)和沪深 300(6.76%)最大权重，平安已然成为白马股的人气龙头，加之在公司分拆子公司上市和公募基金产品销售火热的消息催化下，平安走出独立性行情具有一定合理性。行业历经供给侧结构性改革，龙头险企优中选优，具有高人均产能、 高举绩率、高留存率的公司有望在行业面临挑战时独善其身。推荐：中国平安、 中国太保和新华保险。
券商： 上周两市日均成交额 5514.46 亿元环比上涨 10.47%，期末两融余额 10654.23 亿元环比增加 1.39%。 自 2018年初至今，券商创新业务的开展即已渐露头角。具体来看，华泰证券和国泰君安证券已于 1月初获证监会批准开展跨境业务，后者又于近日获准开展人民币利率互换清算代理业务。另外，东方证券董事会已通过《申请开展跨境业务的议案》，积极申请业务开展资格。我们认为本轮券商板块的反弹可以总结为：估值修复+创新业务松绑及交投活跃带来的估值提振。 2018年从严监管态势不变，但边际增量在改善，扶优限劣思路不变，继续关注资本金厚实、内控完善的龙头券商(华泰证券、中信证券和广发证券)以及各领域的低估值特色券商(国元证券和兴业证券)。
多元金融： 62 家信托公司实现经营收入 1075 亿元，同比+5.25%；净利润 603 亿元，同比+6.08%，其中信托业务收入 729 亿元，同比+6.22%；固有业务收入 346亿元同比+3.25%。 信托行业历经转型任重道远， 行业静待银信业务监管落地， 关注安信信托和经纬纺机。
风险提示：股市下行带来估值、业绩双重压力，严监管超预期。
精选潜伏黑马：
非银金融板块：券商估值修复 聚焦龙头(附股) 来源：东北证券 编辑：东方财富网 市场回顾：非银金融行业周涨 5.3%，跑赢沪深 300 指数 3.87pct。，券商/保险/多元金融本周分别实现 7.43%/3.64%/1.66%收益。 保险： 10 年期国债到期收益率周涨 4.2BP 报 3.98%较年初上涨 9.47BP，750 日移动平均线上行 0.3 个 BP 至 3.275%，较年初上行 0.7 个BP。年初以来，关于寿险行业“开门红”不及预期的效应不断催化，保险板块指数也出现高位震荡。但值得注意的是，平安、国寿、太保和新华走势却分化显现，2018年年初至今的 14 个交易日，A股涨跌幅分别为 10.9%、2.3%、 -0.9%和-10.2%； H 股涨跌分别为 14.7%、 4.9%、 7.5%、 1.8%。平安得益于： 1。同比降幅明显好于同业；2。结构性牛市下，作为上证 50(15.6%)和沪深 300(6.76%)最大权重，平安已然成为白马股的人气龙头，加之在公司分拆子公司上市和公募基金产品销售火热的消息催化下，平安走出独立性行情具有一定合理性。行业历经供给侧结构性改革，龙头险企优中选优，具有高人均产能、 高举绩率、高留存率的公司有望在行业面临挑战时独善其身。推荐：中国平安、 中国太保和新华保险。 券商： 上周两市日均成交额 5514.46 亿元环比上涨 10.47%，期末两融余额 10654.23 亿元环比增加 1.39%。 自 2018年初至今，券商创新业务的开展即已渐露头角。具体来看，华泰证券和国泰君安证券已于 1月初获证监会批准开展跨境业务，后者又于近日获准开展人民币利率互换清算代理业务。另外，东方证券董事会已通过《申请开展跨境业务的议案》，积极申请业务开展资格。我们认为本轮券商板块的反弹可以总结为：估值修复+创新业务松绑及交投活跃带来的估值提振。 2018年从严监管态势不变，但边际增量在改善，扶优限劣思路不变，继续关注资本金厚实、内控完善的龙头券商(华泰证券、中信证券和广发证券)以及各领域的低估值特色券商(国元证券和兴业证券)。 多元金融： 62 家信托公司实现经营收入 1075 亿元，同比+5.25%；净利润 603 亿元，同比+6.08%，其中信托业务收入 729 亿元，同比+6.22%；固有业务收入 346亿元同比+3.25%。 信托行业历经转型任重道远， 行业静待银信业务监管落地， 关注安信信托和经纬纺机。 风险提示：股市下行带来估值、业绩双重压力，严监管超预期。
精选潜伏黑马：
稳健向上
精选潜伏黑马：
稳健向上
精选潜伏黑马：
000666 压盘吸筹，连续3天站上60日线，三角形整理末端，突破可期
精选潜伏黑马：
挖坑