网友提问：
天神娱乐(002354)
天神娱乐商誉减值好于预期
网友回复
骑着大白鹅去旅游：
最起码我是这么认为
骑着大白鹅去旅游：
2016年5月份看看机构财务对对天神娱乐评估
大连天神娱乐股份有限公司（以下简称“天神娱乐”）正在高估值收购的道路上狂飙突进。
近日，天神娱乐公布了修订后的收购方案，以总对价44.12亿元的大手笔，通过发行股份及支付现金的方式，收购了游戏公司幻想悦游93.54%的股权以及影视公司合润传媒96.36%的股权。在此次收购标的中，幻想悦游的估值在半年内上涨了15亿元。而在近一年的时间里，天神娱乐曾连续收购了妙趣横生等4家游戏公司。四家公司的估值溢价最少的为8倍，最多则高达27倍。
连续的高估值收购，也让天神娱乐将进一步坐实商誉过高、轻资产公司之名。在本次交易完成后，天神娱乐商誉总额占净资产比例将达到82.47%。同时，商誉金额较大对未来业绩的潜在威胁被列入了本次收购的交易风险，也引起了深交所方面的关注
骑着大白鹅去旅游：
天神娱乐坐实了轻资产之名
一年前我就提醒过半套房
他这个人不懂，也就是瞎分析
我目前认为该股，远远好于预期，
骑着大白鹅去旅游：
这种东西说有既有，说无既无
对经营影响不大，只不过购入资产利润增速不达标而已
对经营影响不大，可有可无，对高位参入增发的机构投资者，则是影响巨大
数据data_honor：
只看不评，站个位
一年慊半套房：
你懂商誉啥意思吗，你给我说说没利润了这65亿怎么办？那是真金白银买来的，我再吧中只是提醒大家，还没有炮轰它，我做投资评估的，就挣这个钱的，你装啥？
一年慊半套房：
我做过的投资评估项目几百亿了，靠这个吃饭的，你装啥孙子
一年慊半套房：
我可以5分提供它每个分公司不同利润值下的商誉减值，你给我1也提供出来
一年慊半套房：
你1月给我提供出来
骑着大白鹅去旅游：
提供什么，你看你一年前分析贴，任何重组股票溢价部分都有商誉减值风险
轻资产，警告你多次，自以为是，太不谦虚
一年慊半套房：
我最烦装比的人，你谈幻想悦游，如果2018年它净利润3.6亿，你说应该商誉减值多少？你姑姑告诉你，4.5-5.0亿
一年慊半套房：
你去问公司，看我说的对不对
一年慊半套房：
我一直不在吧里谈这些，那姑姑告诉你，它2018年会商誉减值
一年慊半套房：
游戏行业属于净利润与商誉减值敏感性特高的行业，净利润下降，商誉减值都很高，比如深圳一花，净利润下降10%，商誉减值也达1亿。不是你想不想减值的问题，关键取决于你业绩，你业绩不好就必须减，你不减，别人就会告你，认为你为了减持不减值，等减持完了再商誉减值。
骑着大白鹅去旅游：
一年前我的预期远远大于65亿，你懂吗，我认为该股溢价27倍收购，
我一直都不买这只股票
只要好于我的预期，现在我就参入
一年慊半套房：
现在游戏行业这个境况，10倍收购也够一壶喝了，还27倍
骑着大白鹅去旅游：
问题自去年就和你说，重组轻资产商誉减值风险
你不是一直买这只股票，大肆鼓吹这只股票，一点都听不进去
现在说这些还有什么用
一年慊半套房：
是否减值，不是你我说了算，也不是公司说了算，是它业绩说了算，游戏行业净利润商誉敏感性特别高，如深圳一花，业绩下降10%，商誉减值也达1亿
一年慊半套房：
现在监管这么严格，它年底敢做假？
一年慊半套房：
净利润决定它是否商誉减值，不是你我说了算，也不是公司说了算，你业绩不行，不减值那是做假
一年慊半套房：
溢价太高，商誉减值的敏感性就很高，如深圳一花，净利润下降10%，商誉减值高达1亿
一年慊半套房：
溢价高，肯定就是商誉高吧，所以净利润对商誉减值的游戏特别大，如深圳一花，净利润下降10%，商誉减值大于1亿
一年慊半套房：
溢价高，肯定就是商誉高吧，所以净利润高低对商誉减值的影响特别大，如深圳一花，净利润下降10%，商誉减值大于1亿
一年慊半套房：
我实际对它2018年商誉减值心中有个数，这有啥难的，算算各个分公司业绩，不就知道了大致了吗，我只是不想在吧中谈这些东西
一年慊半套房：
你买游戏公司，它也没多少财产，就是买来了商誉，你要赚钱了，那不需要商誉减值，如果不赚钱，就必须减值呀。
骑着大白鹅去旅游：
你要是有数，去年你就不会买这只股票了，
当时我开过一个贴，说过高溢价收购商誉减值风险
不建议买入，不去承担风险，你一句都不听
要是都有风险意识，就不会有那么多人套在高位
等待商誉减值靴子落地，再买入
一年慊半套房：
深圳一花做德扑，已经被监管，如果一直监管下去，收入低了，赚不到钱，不减值怎么办？做其它游戏或买游戏先度过难关吧，但如自研能力不行，怎么做其它游戏？
不是你们在吧里拍脑袋那么简单，如果那么简单，2季度就不会那个业绩。老朱不想一个好的业绩，高的市值吗？
一年慊半套房：
去年前3季度业绩特别好（是游戏行业顶峰），4季度游戏行业出问题了，我让它那个董秘在回答大家提问时，忽悠了，它预告业绩9.5-11亿，说不包括出售世纪华通2.33亿的投资收益，可业绩报告出来，包括投资收益，一下少了2.33亿，说明4季度主业业绩大幅下滑了，我马上找机会清仓，既然行业下滑那么明显，等着找死，我也马上在吧中提醒大家游戏行业业绩下滑明显，可能要业绩大变脸。
骑着大白鹅去旅游：
去年我担心溢价过高，商誉减值风险
现在这只靴子落地，
该股基本面已经和四年前不同而俞
逐步建仓可以了，
建仓吗，16个作战单元排列
比如在下跌7%在加多少仓
网友都喜欢，5%这个梯次
每下跌5%作为加仓标准
这个没有对错，优劣，依据自己资金量身定做
一年慊半套房：
业绩好不存在商誉减值风险，商誉减值和业绩挂钩