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泰格医药(300347)
研报日期:2018-09-17 泰格医药(300347) 1.事件: 半年报显示,公司2018H1实现营收10.33亿元,同比增长38.96%;实现归属上市公司股东净利润2.19亿元,同比增长82.78%;实现扣非归母净利润1.89亿元,同比增长80.90%;实现EPS0.44元。其中,2018Q2公司营收5.60亿元,同比增长44.28%;实现归母净利润1.23亿元,同比增长60.99%;实现扣非归母净利润1.20亿元,同比增长94.87%;实现EPS0.25元。 2.我们的分析与判断 我们看好公司未来发展前景,一方面,公司是国内临床试验CRO绝对龙头企业,临床研究能力与业务经验优势明显,服务能力不断提高;另一方面通过设立投资基金、境外新增子公司、战略合作等方式,公司积极拓展业务领域,开拓潜在客户,增加自身优质项目储备;此外,公司持续加大研发投入,推进业务整合与调整,提高运营效率。 主营业务表现亮眼,国内业务占比提升。临床研究咨询服务增速稳定,(1)SMO业务拓展持续加大;(2)临床试验数据管理和统计分析离岸外包服务水平高;(3)生物样本分析水平领先。临床试验技术服务高速增长,毛利率大幅提升,(1)持续开拓临床试验业务能力;(2)创新药临床研究能力强;(3)可承担高水平的国际多中心临床试验;(4)临床研究服务范围与涉及疾病领域广泛。此外,受益于国内创新药研发热潮与仿制
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LUMMWSORRING:
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