网友提问：
贵阳银行(601997)
大空头“股民fsl”在2017遭到了江苏银行深深的伤害，清仓了江苏银行。到了2017年底，大空头fsl换了马甲“小股民fl”卷土重来终于被他以“上市维护股价承诺”为逻辑选到了小非解禁大跌的上海银行。是运气还是实力？我们要狠狠质疑。F1选择的江苏银行、杭州银行、贵阳银行都有过在7月初至今触底横盘的走势。他一直以来以上海银行沾沾自喜。但是却永远无法解释“江苏银行和杭州银行”为何会和他一直谩骂的贵阳银行有着相似的走势。“上海银行在净利差最低迷的时候，他买入了，净利差低也是我一直以来不看好上海银行的原因，然而银行业的基本面随着同业拆借利率的下跌，同时上海银行零售放量，上海银行有着不同于去年年底的基本面。本应该继续看多上海银行，F1却大幅减仓。留下了所谓2260.36%获利盘。F1买卖上海银行真的是根据他对上海银行基本面的分析来做的吗？恐怕不是的。从F1公布的持仓情况来看，如果F1现在留下了100股上海银行，获利2260.36%，那么在他声称买入上海银行的时间点，至今应该获利20%左右，估摸市值是13万上下。其实现实的他并没有口中的自己那么神。我曾经在贵阳银行分析过，上海银行和贵阳银行是两个地区的代表一个在资产端一个在负债端各有优势。有着非常典型的代表性。三季度同业利率大跌，贵阳银行存款优势将进一步削弱，上海银行存款劣势将进一步缓解。两个一对比，上海银行资产质量的优势显露了出来。我在一季报离
网友回复
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估值兄，fl把你骗了。
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都跟你说过，不要叛变了。
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对了，股价跟利差半毛钱关系也没有。
牛得青山在：
毛衣占有点关系但没太大关系，主要跟韭菜苗有关系。
牛得青山在：
把90后韭菜苗培育出来轻松上万点
牛得青山在：
上行利差扩大呆账也会相应增加，信不？
保存快乐：
首先利差会不会扩大就是个问号，利率下行的话是普遍的，存款下行，贷款也会下行。而利率下行的话，对贵阳银行应该是有好处的。
牛得青山在：
不敢说贵银就此展开大牛市，但这走势令人想入非非，三四季报业绩，年后的分红送股，年后贷款的扩张。
牛得青山在：
只要不融资或少融资，长远看风险为0
估值的救赎：
不会，因为这些钱就是贵阳银行这种银行借给上海银行的
估值的救赎：
fl一直都在自己骗自己~
估值的救赎：
如果利差只是因为负债端利率下行，就不会有坏账率的增加，只有资产端的利率上行才会导致坏账增加。而且上海银行放量的是零售贷款这类贷款和公司贷款相比坏账率更低。
估值的救赎：
我没有叛变啊，贵阳银行优先股和二级资本债足够来两年增长20%了。
牛得青山在：
你搬来搬去砖，万一某天突然涨多了，搬不回来，只能在其他砖窑混了，是这意思吧。
牛得青山在：
话又说回来，其他砖窑也有好的
估值的救赎：
是这么 般的，比如某一时刻看好两个不同的股票觉得估值都合适，贵阳银行兑换建设银行是6000换12000，那么持有6000贵阳银行换成13000建设银行的情况就开始兑换。当13000再次可以兑换7500贵阳银行的时候再次搬回来，如果般不会来就呆在建设银行里。这么个逻辑。
估值的救赎：
其它砖窑有好的。所以也会搬到其他地方去。都是看估值合不合适