网友提问：
露天煤业(002128)
三分钟帮您梳理此次露天煤业的资产重组。附带个人感受，欢迎讨论。资产重组概况：收购霍煤鸿骏51%的股权（标的资产），霍煤鸿骏评估值53亿元（增值9亿元或20%），对应标的资产股权作价27亿元。向大股东发行股份1.53亿股，作价13.9亿元，向不超过10名特定投资者增发1.47亿股，募集资金13.3亿元，总计增发3亿股，合计27.2亿元（中介费0.2亿元）。利好消息：这次董事会审议通过了取消调价机制（还按上次确定的增发价格：9.35元/股-分红0.3元/股=9.05元/股），签署了标的资产未来三年业绩承诺（3年利润总额不低于13.1亿元）及补偿协议。重点说一下这次证监会审查反馈意见的回复：一、问：霍煤鸿骏是否为落后产能，是否符合国家产业政策的要求？答：电解铝行业涉及到国家的限制类项目，涉及到产能过剩领域，但霍煤鸿骏不属于落后产能，原因有三：1、从2010年至今，工信部出具的工业行业淘汰落后产能企业名单中，霍煤鸿骏未列其中；2、标的资产关键业务指标符合行业规范标准；3、标的资产生产指标良好，产能利用率较高，不存在产能过剩的情形。因此，霍煤鸿骏不属于拟淘汰的落后产能和过剩产能。点评：众所周知，电解铝行业属于产能过剩产业。你说标的资产不属于落后产能也就罢了，说不存在产能过剩的问题就有点睁眼说瞎话了。你的理由是产能利用率高，所以不属于产能过剩。这明白就是有问题，产能利用率高是因为内蒙古没有进行
网友回复
liuruolan88：
没有功劳也有苦劳啊！弄了将近一天，帮忙顶一下吧！
liuruolan88：
又想起来一个问题！关于分红的的。原来定的9.35元，要是筹集27亿的话，需要增发27亿÷9.35元=2.8877亿股，分红以后是按9.05元，需要增发27÷9.05元=2.9834亿股，两者相差1千万股。是否合理呢？
九七年入市：
向大股东增发是9.05元1.53亿股！向10名特定对象增发是20日股价平均收盘价！还有一种可能就是向特定对象增发失败！目前这个情况没人愿意玩增发了！还要锁定12个月，要是失败大股东只有借钱收购了！增发股数也少一半
小卡卡1：
说的有道理，电解铝行业上市公司没有业绩好的的，
gfhjkutr：
大股东有主导权，收购的资产又是大股东的资产，注定是一庄不公平的交易且只有利于大股东不利其余小股东的，但愿上天保佑以后电解铝价格暴涨，能收回这笔投资成本再讲营利吧。
小卡卡1：
就算不计提1.17全年才3亿，资产回报率太低了吧
小卡卡1：
2.3期不建也好，投产不一定是好事，产能过剩，整不好就亏损了，瓜分煤炭利润，看看中国铝业，新建电解铝生产线产能和投资资金才多少钱。
嘎达梅林柠檬：
分析的不错