网友提问：
长江电力(600900)600900：下一进场区锁定12-13元。
等待再次进场机会出现。
网友回复
cd999999999：
税收优惠到期，叠加电价有下调预期，引发短中期业绩下滑预期；
初步匡算，现有业务净利润规模因此预期下降30亿元左右（剔除投资端后的主业业务）。
对应股价目标：12-13元；
长线技术面则回撤前期高点。
cd999999999：
真正的长线投资者，如果实际持股成本极低，可以忽视该回撤；
可以确认，未来远期，股价将创历史新高；
可视其为长期过程中的波动的一部分，但不改“慢牛”长期基本趋势。
没有持股，风险偏好低的投资者，可在本轮回撤过程中，在12-13元区间重仓买进。
cd999999999：
不排除12-13元区间，在2019年出现。
如果2019年来水偏枯，则出现该区间的概率较高。
百幕大三角洲：
估计头脑长包才可等到！
迷路了8：
不管来水如何，分红保证0.65
赢在理性：
楼主给农业银行搞晕了，哈哈！
迷路了8：
如果来水不好，担心的不应该是长电股东，应该是长电参股企业，肯定会卖票平滑收益。技术分析是有用，但也不是全部，优质核心企业自有它的价值和粉丝
千条江河归大海：
赞同！13元以下才可以买
大江东去168AB：
楼主按技术分析判断12-13元也不能说你胡说八道，但你想想，按长电不低于0.65分红来说，年分红回报率为5.42%，如果以分红到帐时间为每年七月底来算的话，目前买入长电分红回报率可以达到8.13%，我也不知道你的书是怎么读的？
cd999999999：
估值不仅仅看“现金股息回报率”，今年低点两市整体加权平均的估值已经按“9%”基准回报率进行整体静态估值；
两市低点2449.2点对应的：
总市值44万亿；
全年主业收入43万亿-44万亿；
全年利润总额4-4.1万亿。
这是大盘估值的情况，即“大估值底对应静态基准回报率为略高于9%”。
cd999999999：
到12-13元的概率“无限接近100%”，恰恰是书读得比600900任何一位股友“都要多的多”的结果，外加20余年的A股投资经验和教训。
cd999999999：
如果静态估值按大盘低点“悲观估计”，以2017年财务数据为基准，按9%主业收入净利润率9%为市销率1倍基准估值，则2017年总市值：
501.5以主业收入，净利润222.6亿元，主业净利润率45%，以9%为基准，总市值为“市销率5倍”，即2500亿元。
每股股价：12-13元。
cd999999999：
2019年结束后，再回头看吧。
cd999999999：
本人不看空600900长期表现，发帖仅仅表明：短期回撤可能达到12-13元区间，这是风险，也是一次机会。
仅此而已。
置于未来是否到该区间，个人认为“无限接近100%的可能性”达到该区间。
cd999999999：
600900的意图，个人认为是为未来“注入乌东德白鹤滩”准备，通过投资端释放利润，尽量在溢价注入资产时，使600900的股票对价部分“基本满足等价交换原则”。
注入该资产前，不会大规模释放该部分利润，否则，未来的资产注入“根本无法在净资产基础上溢价注入”。
cd999999999：
大学10余年，除了周末，天天从早到晚“阅读专业文献”，之后，继续读。
大体就这样阅读的吧。
cd999999999：
12-13元区间：
估值与技术面“完美叠加”的目标区。
绝非仅仅是“技术面分析的结果”！！！
cd999999999：
如果某公司每年0.75元，恒定不变，其中0.65元派发现金股息，留存0.1元，15元对应的股权投资回报率5%，其中，每年4%现金股息回报率，留存利润额外提供1%回报率。
相对大盘低点2449.2点的100%权益投资回报率9%明显偏低了。
cd999999999：
关注来水仅仅想锁定“扰动因素”，水电股的20年以上的投资，根本不需要关注来水，丰枯水在20年以上的投资期已经平滑了。
但该因素可成为短期股价的“扰动因素”，毕竟A股市场超过50%的参与者“相当于金融专业的文盲”。
cd999999999：
重申本发言立场和目的。
cd999999999：
同时，维持主题发言目标判断。
cd999999999：
未来需通过继续持续降低负债规模，降低财务费，逐步对冲“税收优惠到期的负面影响”，但需要时间。
也是一种业绩波动的过程。
cd999999999：
彻底对冲后，业绩再创历史新高。
那时很久以后的预期财务表现。
cd999999999：
2449.2点时，大盘全部个股作为“整体”，股权投资回报率为9%有余。
cd999999999：
锁定：
2019年，12-13元目标区，择机将再次进场。继续“零成本持股分红的超长期投资策略”，该机会出现，则必进场。
cd999999999：
顶级的技术分析结论理应与顶级的基本面分析结果保持“高度一致性”！！！
四维探股：
111一样的智商，笑死人。
cd999999999：
其实111在本股吧，盈利应该是排前的，本人不认同111的“高频交易”，但就结果而言，股友的智商“睿智中充满了平庸成分”，尤其是对其他股友的态度，彰显了品格之低贱。
cd999999999：
该回应“还算对等”。
cd999999999：
股友的水平绝对在本人之下。无论基本面、估值，还是技术面，均与本人不在一个层面。
2019年12月31日后，再回头下结论，结论比较靠谱。