网友提问：
厦门国贸(600755)厦门国贸11月19日快速上涨
来源：东方财富网
网友回复
股友tnFAGI：
绝对的低估，就是绝对的机会，也是绝对的安全。厦门国贸控股入选国企改革双百名单，已经开始动作。入股兴业信托和世纪证券，大股东股份零质押。18年三季报业绩继续快速增长，营收1451亿，同比增长32.95%，净利17.73亿，同比增长10.39%，扣非净利11.12亿，同比增长59.4%，经营净现金流-17.21亿，大幅改善。总资产894亿，净资产253亿，市值只有120亿，营收，净利和净资产连年高速增长，市盈率却在5上下。估值低，业绩好，营收高，市值小，布局全，业务广，下跌空间不大，上涨空间可怕。进入MSCI指数时代，低价低估高成长股票是财富之源！低价低估低市值，低吸筹码正当时。一带一路贸易火，地产业务盈利高。参股银行和证券，期货助推供应链。大宗商品是巨头，仓储货运有物流，内贸外贸齐增长，商业零售在扩张。合作阿里有看点，多项投资潜力足。原油期货已推出，多空获利有佣金。参股信托和保险，布局金融全牌照！改革开放促进口，减税降费措施多，国企改革要发力，国资贬值要追责。上方缺口要回补，低估世界500强！
一定要解套啊：
逻辑狗（成长趋势有财富、投资逻辑要理清、股友sPynAo、股友tnFAGI等马甲，同一人），你根本不懂什么是国有平台，更不懂中国资本市场，乡巴佬一个，信息都不对称谈什么烂j吧理论，股价为什么单边下跌那么久，下跌幅度那么大？在你不间断复制粘贴这一两年期间，你好几次原话称“下跌空间已极其有限”，说这话当时股价至少在9.7元以上，追溯你开始唱的时候，股价更是12元以上，所以有朝一日即便股价到了12、13也只是回到你唱多时的起点而已。再次强调一下:在你不间断复制粘贴这一两年期间，你好几次原话称“下跌空间已极其有限”，说这话当时股价至少在9.7元以上，追溯你开始唱的时候，股价更是12元以上，所以有朝一日即便股价到了12、13也只是回到你唱多时的起点而已。
一定要解套啊：
逻辑狗（成长趋势有财富、投资逻辑要理清、股友sPynAo、股友tnFAGI等马甲，同一人），你根本不懂什么是国有平台，更不懂中国资本市场，乡巴佬一个，信息都不对称谈什么烂j吧理论，股价为什么单边下跌那么久，下跌幅度那么大？在你不间断复制粘贴这一两年期间，你好几次原话称“下跌空间已极其有限”，说这话当时股价至少在9.7元以上，追溯你开始唱的时候，股价更是12元以上，所以有朝一日即便股价到了12、13也只是回到你唱多时的起点而已。再次强调一下:在你不间断复制粘贴这一两年期间，你好几次原话称“下跌空间已极其有限”，说这话当时股价至少在9.7元以上，追溯你开始唱的时候，股价更是12元以上，所以有朝一日即便股价到了12、13也只是回到你唱多时的起点而已。
股友sPynAo：
连续降准和减税降费，政策红利频出。获利2.27亿转让日渐饱和并且竞争激烈的汽车经销业务，可以减少新旧能源汽车转型格局中的不确定性，减少经营风险和资金占用，同时表明和厦门信达的同业资产整合已经开始。转向入股兴业信托，世纪证券等金融资产，加上全资控股的国贸期货，金海峡投资以及之前参股的成都银行，厦门农商银行，紧急救援责任保险，联想系的正奇金融等公司，厦门国贸金融全牌照的布局逐步明显。这也符合公司做精做深供应链，做大做优地产，做特做强金融，做专做实投资的未来发展战略。入股兴业信托，成为其第二大股东，可以为将来发展获得更加多元化和便利的投融资渠道。联手前海金控，共同受让世纪证券91.65%股权，一次投入，长期受益。不但拿到证券牌照，和期货，投资，资产管理，小微金融等业务相得益彰，为投资项目未来上市奠定基础。同时还借此进军深圳和粤港澳大湾区，一举多得。厦门国贸控股入选国企改革双百名单，未来不排除有更多更大的动作。
股友sPynAo：
厦门国贸三大主业未来走势粗浅分析：营收规模最大的供应链业务，今年预计可超1800亿，虽然毛利率较低，只有2%上下，但靠规模的连续快速增长和周转率的提升，仍获得可观利润。凭借强大的期现结合以及货运物流服务能力，2008到2017年公司供应链业务收入年均复合增速28%，存货周转率从2008年的11.7次提升至2017年的22.7次。公司贸易品类不断扩张，规模增速迅猛。另外商业零售也不断扩张，与阿里旗下银泰商业开展合作。预计未来供应链业务仍将快速增长。房地产业务年营收超百亿，毛利率较高，超过40%，且有上百亿的预收款支持业务发展。虽有调控压力，但积极培育旧城改造，文旅地产，产城结合，特色小镇等新兴业务，仍在较快增长。当前拥有245万平米的未售建面和储备土地。金融业务年营收也超百亿，毛利率10%上下，且当前动作不断，先后入股兴业信托和世纪证券，加之全资控股的国贸期货和金海峡投资，之前参股的保险，银行等股权，布局金融全牌照态势明显。另外投资业务项目不少，也将提供未来很多看点。
股友sPynAo：
厦门国贸入选国企改革双百名单，已经开始动作。分红，买地，入股兴业信托和世纪证券，大股东股份无质押，都说明公司和大股东的资金还是比较充裕的。厦门国贸的业务体系极其庞大，利润点众多，低成本动用资金越大，盈利越高。当前国贸有128亿永续债，相当于优先股，只要支付利息，就可以长期使用这部分资金。另外，可转债利息远低于普通债券和银行贷款，能发行可转债本身就是特大利好！如果债权人看好公司未来发展或短期股价有利可图，而大量转换成股权的话，对公司来说，不但利息免了，本金都不用还，相当于增发了股票。所以公司不会打压股价，反而希望股价上涨后，全部债转股。当前转股价格为8.61元。总共28亿的可转债，已经有接近一半的债券转换为股票，对于部分转股的大股东和投资者来说，当前股价已经产生浮亏，情何以堪？15年6月16日产生的15.43元到15.26元的缺口至今仍在，6月26日产生的12.54到12.44元的缺口也没有完全补掉，还有近期产生的几个缺口。业绩连年高速增长，现在国贸的营收，利润，成长性，市盈率，净资产等要素远超当年，真实价值已支持补掉那些缺口！
股友sPynAo：
国贸18年中报和三季报业绩继续稳健快速增长，同时厦门国贸控股入选国企改革双百名单，已经开始动作。长远来看，中国的国内市场容量和全球经贸体系，都在不断壮大，为厦门国贸多元化的发展模式，提供了巨大的发展空间。近几年连续高速增长的营收规模，净利润，以及净资产等要素，为国贸的长期股价上涨提供了坚实的基本面基础。中短期来看，近一年的下跌调整，不但和超低的市盈率，市净率，较低的市值以及高增长形成了鲜明的反差，还有当前股价上方的若干个K线缺口，都从技术面上提供了强势反弹和上涨的需要。不论外界形势如何变化，中国崛起，势不可挡！低价低估高成长就是股票投资的硬道理！三季报1451营业额，894亿总资产，253亿净资产，17.7亿净利润，5倍市盈率，120亿的市值，以及连年高速的增长，都表明，国贸当前股价已经严重低估，不但不抛筹码，还要大胆买入加仓，因为基本面和技术面的共振，都预示了股价反转就在眼前。另外政策红利频出，大量的空仓资金必然要逐步流入股市，加上A股纳入MSCI和富时罗素指数后，海外的资金配置需要，以及所引发的价值投资资本流入，都为真正的低价低估高成长股票，提供了上涨的潜在动能！
股友sPynAo：
厦门国贸控股入选国企改革双百名单，已经开始动作。分红，买地，入股兴业信托和世纪证券，大股东股份无质押，都说明公司和大股东的资金比较充裕，否则上述现象都不会发生。筹码是有限的，信息是开放的，投资价值是可以判断的，市场藏龙卧虎，资金可以是源源不断的，现在低位抛掉的筹码，未来将以更高的价格拿回。因为短线的涨跌而去争辩是不明智，甚至愚蠢的！股票的短线波动是由很多因素共同造成的，充满随机性，偶然性，甚至错误和欺诈！但公司的基本面和发展逻辑以及投资价值是阶段性稳定的，是可以判断和预测的。长期来讲，价格总体将追随真实投资价值而波动！时间是最公正的法官！价值投资在信息时代的新特点，就是不但要勇于低位买入加仓，更要坚定传播价值，让市场更加合理和公正！A股纳入MSCI和富时指数，海外资金不断流入，在注册制不断推进和退市机制不断完善，投资越来越理性和机构化的背景下，结构性行情将成为常态，价值投资将成为长期主流，低价优质和真正的成长性股票将不断得到资金青睐。越是优质股票，越有众多机构，大户和散户资金在复杂博弈，虽然可能会有些兴风作浪的资金，但不可能有绝对主力和庄家。如果勉强要说有主力的话，除了大股东，只有投资价值所凝聚的资金合力！
厦门国贸控股入选国企改革双百名单，已经开始动作。分红，买地，入股兴业信托和世纪证券，大股东股份无质押，都说明公司和大股东的资金比较充裕，否则上述现象都不会发生。筹码是有限的，信息是开放的，投资价值是可以判断的，市场藏龙卧虎，资金可以是源源不断的，现在低位抛掉的筹码，未来将以更高的价格拿回。因为短线的涨跌而去争辩是不明智，甚至愚蠢的！股票的短线波动是由很多因素共同造成的，充满随机性，偶然性，甚至错误和欺诈！但公司的基本面和发展逻辑以及投资价值是阶段性稳定的，是可以判断和预测的。长期来讲，价格总体将追随真实投资价值而波动！时间是最公正的法官！价值投资在信息时代的新特点，就是不但要勇于低位买入加仓，...
股友sPynAo：
中国在不断全面崛起，美国在相对衰落，美国的股市在天上，中国的股市在地下，美股大幅下跌，将加速全球资本不断进入中国资本市场，同时，也将促使特朗普回归理性，减少或停止贸易摩擦。再加上美国中期选举，民主重新掌控众议院，将进一步限制特朗普的权力，未来中美贸易和解的可能性升高。中国的人口是美国的四倍，中国的GDP增长速度是美国的两到三倍，人均收入我们是美国的十五分之一，而且我们仍然有许多需要改进的地方。中国的政府强大，改革开放意志坚定，改革激励措施不断推出，一带一路大力推进，创业创新蓬勃发展，人民的活力和创造性在不断释放，我们仍有巨大的上升空间！改革开放40年来，我们已经积累了巨大的财富和人力资源，在科技研发，工业制造，贸易体系，理念创新等方面，积攒了强大的实力，同时我们有几千年的历史文化积淀和智慧。我们既有抵抗风险的强大实力，也有追求美好生活，实现中华复兴的强大梦想和信念，未来是奋斗出来的，撸起袖子加油干！我们一定是未来最强大的国家！