网友提问：
科达利(002850)科达利四季度是个转型期，以后再也买不到这么低的价格了
科达利四季度是个转型期，以后再也买不到这么低的价格了
网友回复
liguangyang：
还是有明白人
钟馗捉股666：
我也这么认为
做套小王子：
转着转着就转退市了
liguangyang：
科达利上市后加大资本投入，扩产建厂，进入二次创业。虽然前期沒钱赚，但产能渐渐增大应对后期比亚迪，宁德时代，松下等客户的扩产计划。终有一鸣惊人时!
liguangyang：
所以得用发展的眼光看科达利，你若用现时业绩看科达利肯定不好。但买个股票谁又不看看以后的发展前景呢？
南方阳光私募：
发行价除权后 在25元左右 ，目前已经破发40%，三 季度已经实现了季度反转，发货量已经复苏。虽然今年不好看 ，目前 价格应该是最低的了 ，明年一鸣惊人。
南方阳光私募：
科达利002850：布局现在时，寡头将来时作者：调研报告分享平台 / 公众号：UEasyLife 发布时间：2018-11-21点击上面蓝色的 调研报告分享平台 就可以订阅个股调研报告哦11月15日再次到科达利002850参加临时股东大会，并和励建立董事长、励建炬副总裁进行了交流，感觉公司经营优化上今年取得了多项新进展。先说说兄弟俩。哥哥是董事长，72年生人，弟弟是副总裁，76年生人，均是当打之年。观察到兄弟各有特色，董事长哥哥眼界开阔、副总弟弟思维敏捷。两人谦逊有礼，对股东更是尊重。最重要的是，经过20年的共同创业，兄弟俩配合默契。这对一个民营制造企业来说相当重要，“兄弟齐心、其利断金”。以下是调研详情。1、产能布局灵活优化。调整动作：将原定上海项目改投江苏基地，深圳项目部分资金改投大连项目 ，西安项目终止、结余资金改投大连项目。调整原因：主要是当下向大连、江苏基地加大投入，为客户即将加大的需求做好产能准备。西安项目剩余部分终止是三星西安产能未达到预期，把产品运回东部销售会增加成本。2、大连项目。此前公司是租赁厂房生产，现拟自建基地。预计总投资5亿，取得8万平土地、已完成设计即将开工。配套客户主要是松下。松下大连电池基地一期投资超过4亿美金，主要生产方形电 池，设计产能可满足20万电车需求，18年3月已经开始出货，主要销往北美和中国市场，客户包括通用 。目前松下大连项目二期产能已经开工，科达利配套产能销售应无虑。估算若松下满产，科达利大连基地产值可以达到15-20亿。3、江苏项目。16年开始建设，今年已经小批量产出，尚处于亏损阶段。下游客户三星、LG、宁德已经导 入。预计明年宁德江苏基地投产，设计产能很大，会带来很大订单需求。目前江苏基地正加紧安装设备扩产。4、圆形产品导入。江苏基地规划了圆形电池外壳产能，已经开始接单，主要是国际客户订单。目前圆形电池主要是松下三星LG居于全球领先地位，国内厂家相对落后一些。公司的圆形外壳定位高端动力电池，目前主要的竞争对手都不强。江苏基地已安装20台圆形电池外壳设备，目标仍然是和方形一样，尽快做到行业第一。5、营收利润情况。18年营收持续增长，前三季度营收13.5亿，增速 13%，Q3营收5.5亿， 22%，呈加速态势。 但是公司利润受行业影响仍然较大。公司预告18年业绩区间为0.5~1亿，下滑40%~70%。主要是因为17年行业受政策影响急刹车，从去年四季度开始利润下滑，今年前两个季度继续受影响。 另外18年新产能未达到规模效应、折旧和资本开支也影响了部分利润。以江苏基地为例，目前是小批量生产，另外还加装设备扩产，设备从采购到安装试车超过9个月，今年就表现为支出压力。乐观信息是下游客户订单较好，公司的订单也持续增长。目前下游客户也在挑选客户以保障利润率水平，从宁德的情况看已经恢复增长。另一方面，预期未来成本还会有所下降，例如最近招工成本就已经下降。预计公司明年的营收会保持较快增长。6、补贴政策是否还会带来扰动。目前的政策下，退补对乘用车影响不大，因为乘用车电池指标基本能达到补贴标准。当前下游客户的订单情况显示较为饱满。7、行业格局。格局未变，公司仍然是一马当先。由于最近两年核心客户份额优势明显提高，没有资金和技术实力的其他供应商，跟不上核心客户扩展速度，无法保障供应安全。公司在此局面下竞争优势反而更突出了。8、外壳行业份额。目前没有变化，仍然是方形为主，份额超过70%，圆形和软包各10%多。9、海外进展。目前主要是大连松下的方形有增长，大连松下部分客户是北美地区--包括通用。另外，三星匈牙利工厂也在建，大众宝马奔驰等开始给公司的下游客户下订单。总体而言，预计 2021年后公司的海外客户份额会明显大提升。小结：公司仍然在紧跟下游核心客户（宁德时代、海外大客户）的脚步加速布局，一心一意谋长期发展，地位愈加牢固。此外，江苏基地成功导入圆形外壳，显示出公司的产品布局更加合理，竞争优势更加突出。将来是什么情况？成为行业寡头。所谓 “只见寡头欢笑，不见二三叫唤。”虽然18年利润不能反转，但营收已经反转，且在稳定增长。预计四季度会好于三季度，则全年营收预计接近20亿，同比增长30%以上。相信随着利空出尽，公司的利润未来也会反转有时。海上生明月，市场出清时。。。。。。祝各位朋友、投资者心想事成！
科达利002850：布局现在时，寡头将来时
作者：调研报告分享平台 / 公众号：UEasyLife 发布时间：2018-11-21
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11月15日再次到科达利002850参加临时股东大会，并和励建立董事长、励建炬副总裁进行了交流，感觉公司经营优化上今年取得了多项新进展。
先说说兄弟俩。哥哥是董事长，72年生人，弟弟是副总裁，76年生人，均是当打之年。观察到兄弟各有特色，董事长哥哥眼界开阔、副总弟弟思维敏捷。两人谦逊有礼，对股东更是尊重。最重要的是，经过20年的共同创业，兄弟俩配合默契。这对一个民营制造企业来说相当重要，“兄弟齐心、其利断...
liguangyang：
明年双积分实行，合资车企被动要生产电动车是一大增量，再加上国六施行。比亚迪宁德时代电池供不应求，明年科达利产能可能也增大很多。科达利业绩一定能反转。目前可以放心买入。
小伞002：
谢谢资料分享。买科达利的思路就应该像买房子一样，逢低买入，买了就捂住，等新能源车满大街跑的时候，再考虑获利了结。买这票一定得有耐心
瑞银000369：
均线以下不买票
南方阳光私募：
属于长期投资，就像当初的康得新，3年股票涨了20倍
南方阳光私募：
2017年科达利的市场占有率在国内锂电池结构件行业里排名第一，而中国前十家锂电池结构件生产企业的市场占有率达八成左右，整体较为集中
基本面之王：
托吗？
科达利的情况我很熟悉，现在入手太早了。