网友提问：
捷捷微电(300623)捷捷微电2018年和2019年业绩估算
2018年净利润为1.95亿，同比增长35%，EPS 为 1.08，对应股价22.91，市盈率为21；2019年为2.90亿（按毛利53%核算，如果毛利52%，净利润2.83亿），同比增长49%，EPS 为1.61（如果包括定增3500万股，EPS为1.35），对应股22.91，市盈率为14（考虑定增为17），目前功率半导体器件上市公司平均市盈率为35，严重低估。一.收入能力变化:2017年功率半导体芯片能力为70亿片（配套功率半导体器件）2017年底IPO募集资金项目芯片45亿片（配套半导体防护器件）建成投产， 2018年上半年调试运行开工率低，贡献业绩很小，3季度开始开工率逐步提升；2018年4季度IPO功率半导体芯片能力为45亿片（配套功率半导体器件）投产募集资金项目建设芯片90亿片，但实际为130亿片，总能力达到200亿片，实际生产可以超过250亿片。2017年收入为4.3亿，20
网友回复
一年慊半套房：
5家功率半导体器件的上市公司情况如下：捷捷微电1-3季度净利润为1.36亿，增长18%，按1-3季度业绩EPS 1.01，股价23.96，市盈率为23.7，全年EPS可能是1.17(防护器件装置开工率不断提升，盈利在不断提升，另外半导体器件4季度已投产,4季度净利润会高于3季度），市盈率为20.5， 毛利率49.6%，目前市值43亿。扬杰科技：2018年1-3季度净利润为2.35亿，增长14.8%，按1-3季度业绩EPS 0.66，股价17.59，市盈率为26.7，全年EPS可能是0.68，市盈率为25.9。毛利率32.5%，目前市值83亿台基股份：2018年1-3季度净利润为0.75亿，增长40%，按1-3季度业绩EPS 0.47，股价12.78，市盈率为27，全年EPS可能是0.47，市盈率为27,毛利率39%，目前市值27亿士兰微：2018,1-3季度净利润1.51亿，增长12%，EPS 0.15，股价9.45，市盈率为63，全年EPS可能是0.18，市盈率为53，毛利率27%。目前市值124亿。华微电子：2018年1-3季度净利润0.78亿，增长40%，EPS 0.14，对应今天股价5.89，市盈率为42，全年EPS可能是0.17，市盈率为35，毛利22%，目前市值44亿其它4家功率半导体器件按1-3季度业绩，平均市盈率为39.6,比捷捷微电高65%其它4家功率半导体器件按1-3季度业绩，平均市盈率为35.2,比捷捷微电高71%捷捷微电毛利率比其它4家高11-27%，随着募集资金项目产能释放，业绩提升也会很明显，2017-2019年净利润复合增长率35-45%，市盈率高于平均值才是合理的，目前处于严重低估阶段。市场很公平，只要低估，就会修正。去年60元我说低估了，最后涨到91元，现在低估的更严重。
5家功率半导体器件的上市公司情况如下：
捷捷微电1-3季度净利润为1.36亿，增长18%，按1-3季度业绩EPS 1.01，股价23.96，市盈率为23.7，全年EPS可能是1.17(防护器件装置开工率不断提升，盈利在不断提升，另外半导体器件4季度已投产,4季度净利润会高于3季度），市盈率为20.5， 毛利率49.6%，目前市值43亿。
扬杰科技：2018年1-3季度净利润为2.35亿，增长14.8%，按1-3季度业绩EPS 0.66，股价17.59，市盈率为26.7，全年EPS可能是0.68，市盈率为25.9。毛利率32.5%，目前市值83亿
台基股份：2018年1-3季度净利润为0.75亿...
一年慊半套房：
预计2019年收入为7.8亿（2018年为2.6套装置运行，2017年为3.5装置运行），同比增长34%。
一年慊半套房：
捷捷微电1-3季度净利润为1.36亿，增长18%，按1-3季度业绩EPS 1.01，股价23.96，市盈率为23.7，全年EPS可能是1.09(防护器件装置开工率不断提升，盈利在不断提升，另外半导体器件4季度已投产,4季度净利润会高于3季度），市盈率为22（11月28号收盘价23.96，其它公司也是11月18号股价）， 毛利率49.6%，目前市值43亿。
八仙庵：
业绩最好，跌的最惨，昨天看了3只芯片股国科微，阿石创，捷捷微电，想着捷捷业绩好稳点，呵呵！就他跌的惨，聚灿光电业绩烂直接涨停
一年慊半套房：
毛利率变化是这样估算的，2018年全年毛利率50.3%，2018年折旧费为6300万，占收入比为11.1%，2018年折旧费6000万，占收入比为7.8%，这样两者之间差为3.2百分点，2019年毛利率为53.5%。开工率提升，单位产品人工和维修费用等也下降，也会提升毛利率，但这个相对小，不考虑。
一年慊半套房：
2018年销售收入按老装置开工略下降（收入4亿，2017年4.3亿），防护件装置开工率85%，新投产的晶闸管生产线开工率57%核算，销售收入近8亿（按价格不变）。
辉煌来了：
主力介入程度决定股票价格！
一年慊半套房：
今年4季度是业绩拐点，2019年Q1业绩翻倍的可能性大，就是股市成了垃圾场，1季度业绩信息出来它股价也会上30.都卖给我。
一年慊半套房：
2019年Q1业绩会达到扬杰科技2018年Q1业绩，2018年Q1扬杰科技市值150亿以上，捷捷微电现在市值41亿。它就是贬值打折也会上35.
八仙庵：
你的功课做的详细，芯片股我一直看好捷捷和台基，这两个估值都相对合理。捷捷定增是个麻烦事，谁知道打压多久。
八仙庵：
我玩短线，捷捷是我今年亏最多的一只票
深圳火箭弹：
我念叨一下也知道2019年净利润在3亿左右，募集资金芯片增加能力130亿片，总能力200亿片，是原能力的2.86倍，2017年销售收入4.3亿，2019年上8亿铁板钉钉，比2017年增长90%（能力变成几乎3倍，产量增加90%有啥难的）,2018年净利润2亿（这个公司晶闸管项目没投产就开始了转固了，折旧减少了2018年2000万，否则2018年净利润会是2.2亿），毛利率不变2019年为2.8亿
芯片不会降价，很有可能还会涨价,MOS最近涨了很多。2017年毛利56%，2019年毛利53-54%，比2018年增加3-4百分点，8亿收入增加2400-3200万，这样2019年净利润就是3亿。
深圳火箭弹：
2019年市值上100亿！！
哈哈涨吧：
终于看好了，认真分析了，去年因为你的分析从60元大涨到90元，还需要你来折腾