网友提问:
数知科技(300038)我为什么坚定看好数知科技?
聊到数知科技不得不提的就是商誉,太多人对商誉有所误解。商誉=收购标的估值-收购标的的账面净资产。科技型公司都是轻资产型,很多知识产权都没有体现在净资产上,所以不可能按照净资产定价的,收购科技型公司产生商誉在所难免。资本市场愿意溢价收购往往是因为看好科技公司未来发展。按照惯例,科技型公司一般采用“收益法”估值。就拿数知科技收购BBHI来说,交易对价63亿元,产生商誉56亿元,看似亏本的买卖实则不然。BBHI 2018年上半年净利润4600多万美金,下半年有感恩节圣诞节营销业绩会更好,2018年实现1亿美元净利润难度不大,BBHI 2018年能有将近7亿元人民币的净利润,9倍的市盈率,还不计BBHI未来几年的增长。 煤炭钢铁有色的商誉都很低,但是大家为什么不去收购,却争先恐后去收购高商誉的科技公司呢?高商誉并不可怕,可怕的收购公司不持续赚钱。所以对高商誉的担忧,本质上是对公司持续盈利的担心。
网友回复
缪手慧春:
正能量贴,多一份信心,多一份坚持。
股友Bg6B8b:
故意压着大单出?是什么意思?
奈何我心向明月:
我一直在问自己为什么坚持,为价值投资理念?还是为一个不认输的固执?我在反思,也在总结,这是我的一点小心得,坚持了很久,我也想听听别人的声音,我不想让自己走进偏执里不可自拔。。
奈何我心向明月:
前段时间贾明的股解禁了,不知道是不是这家伙在减持。。。
股友suvXg8:
股价是最充分反映企业内在价值,数知既然这么好,为什么除权以来跌跌不休,然后就无限期的横盘,如果确实有强大的内生增长动力,早就涨上去了,在这个市场不存在错杀,都是鬼精灵,股价只有透支未来,也会透支利空,都是打提前量,而且会越打越早,将3-5年的利好利空都在当下透支,股价不涨,看似没有利空,但时间会证明,说不定哪一年就会有地雷爆炸,
奈何我心向明月:
一直自认为是坚定的“价值投资者”,最近有些动摇了,开贴只为抛砖引玉,我很想知道大家的想法和建议,但求大家不吝赐教
老回忆与老曲:
@作者,坚持是最难的事,加油,共勉~
老回忆与老曲:
市场是精明的,但也是偏执的,看似聪明的市场也会有犯傻的时候,时间会给我们最好的回答。
wander_smile:
市场风格会轮动的,绩优股会越来越受重视的,不用太悲观,最差的时候往往也是最好的时候,因为我们发现自己没有什么可以失去的了,最后套用老兄的一句话:我相信时间会给价值最好的答案。比心
暖阳2037:
看到你的发言,我还是出来说几句话吧,我的情况跟你一样,我是满仓持有数知科技,也是被深套,不过,我对他还是持乐观态度的,是金子总会发光的,是好股总会涨起来的。
嘉兴A:
人家几千人的专业机构研究团队难道不如你这个草包吗,几乎所有机构投资者不认可数知科技能持续盈利
LY股天乐:
写的是挺多看起来还是挺在理的 描绘了一幅美好未来的画面 感觉还是有点专业 辛苦了 请问老师为啥不涨? 明天会涨吗?下周会涨吗?明年会涨吗?我比较关心这个
kadingche:
我也是满仓被套的,打算长线持有。
奈何我心向明月:
久病成良医,关注了数知科技两年了,跟它熟悉得很。引用一个朋友“万历投资”的话“数知科技是经得住分析的。有技术有市场有业绩有资金有愿景。市场担心的高商誉将为公司高成长所消灭。放在一个正常的市场中,这家公司至少有300亿的估值空间。但中国股市目前并不成熟,市场主要风险还是制度性风险。这让数知科技生不逢时。”等风来吧~~