网友提问：
中国海防(600764)重组：净资产增30亿，毛利率下降20%
净资产增30亿，从10亿，增加到40亿。毛利率下降20%，从42%，调整到36%。重组进来资产即期利润数据，是不可信的，鬼都知道，长城一年下降60%，就是去水分，现原形。给中船59亿股份 9亿现金；换30亿净资产。除去9亿现金，59亿股份换21亿资产。
网友回复
大石899：
中船2016年，用10亿资产换了50亿股份。
2018年，用30亿资产换了59亿股份+9亿现金。
点石成金。
现实是2016年置入长城电子是低质资产。
其实这次辽海装备也是低质资产。
大石899：
估值在16-18，并且PQ亏损超6亿，明年将扩大到7-8亿。