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浙江龙盛(600352)如何理性看待浙江龙盛的公告！一个扎根龙盛多年股民的客观分析。
浙江龙盛2018年中间体营业收入： 3,644,581,391.86，营业成本： 1,348,004,841.78 ，毛利润近23亿。染料 营业收入：11,100,591,461.68，营业成本： 5,790,649,117.11，毛利润63亿。总营业收入：19,075,780,342.76，总营业成本：10,409,165,810.49，毛利润86亿。销售、管理、研发、财务四项费用合计：1,2.34, 1,1.93 7.31 3.77,=35亿。 以上数据可以看出，中间体毛利润占总毛利的26.7%。四项费用2019年增量不会有太大变化，中间体成本也不会有太大变化，或许还会有所降低。按目前价格测算仅中间体涨价可增厚中间体毛利一季度保守为6亿，后三个季度按测算毛利在60亿，那中间体最终至少全年毛利66亿，增厚43亿。而染料则会因产量下降必要涨价，按20%的涨价幅度，毛利会在75亿左右，增厚
网友回复
林儒微言求实：
以上有个别错别字，但不影响总体论述，望见谅。
林儒微言求实：
本人在浙江龙盛已经实现盈利两倍目标，正在向盈利三倍跨越。为那些因经营者无视安全生产而受害的亡灵们诵经祈祷，为那些受害的病痛者祈福。
林儒微言求实：
对浙江龙盛的股价波动公告的一点看法和分析，浙江龙盛公告称， 经公司自查并向控股股东及实际控制人核实，不存在应披露而未披露的重大事项。公司间苯二胺产品销售收入占比较小，对利润影响也较小。
以下取之2018年年报数据，浙江龙盛2018年中间体营业收入： 3,644,581,391.86，营业成本： 1,348,004,841.78 ，毛利润近23亿。染料 营业收入：11,100,591,461.68，营业成本： 5,790,649,117.11，毛利润63亿。总营业收入：19,075,780,342.76，总营业成本：10,409,165,810.49，毛利润86亿。销售、管理、研发、财务四项费用合计：1,2.34,+1,1.93+7.31+3.77,=35亿。
以上数据可以看出，中间体毛利润占总毛利的26.7%。间苯二胺产量产能六万多吨，而其涨价一周不到成几倍增长，每吨涨价近十万，何为对利润增长影响较少？50亿的体量啊，何为较少？明显是不负责任的公告！四项费用2019年增量不会有太大变化，中间体成本也不会有太大变化，或许还会有所降低。按目前价格测算仅中间体涨价可增厚中间体毛利一季度保守为6亿，后三个季度按测算毛利在60亿，那中间体最终至少全年毛利66亿，增厚43亿。而染料则会因中间体短缺造成产量下降必定随之涨价，按20%的涨价幅度，毛利会在75亿左右，增厚12亿。保守测算仅这两项就增厚55亿，这还不算上海地产的收入。
2018年染料库存：82572吨，中间体库存8417吨。明显比2017年库存要大很多，特别是中间体比上年增加46%，说明染料生产厂家备货并不充分，这很关键！这里要注意的是中间体的全球产能剧降必然影响染料的产能，染料的涨价幅度不会低于中间体过大，而浙江龙盛的产能却因掌握原材料间苯二胺的大部产能不会受到大的影响。
综合以上测算，浙江龙盛2019年净利润增长一倍以上已经是轻松的事情，不到百亿净利润也相差不多，每股收益在3元左右几成定局。而中间体因安全技术要求和环评要求严格，增加产能今年甚至于明年几乎成为不可能，从而带动染料产能下降也已成定局。盐城事件已经扰动了染料行业的一江春水，定会天翻地覆，染料生产企业几家欢喜几家愁的局面已经在随后的2年内成为定局。客观保守对浙江龙盛的估值为23元以上，这不算事件发生前对浙江龙盛的市场低估部分。
对浙江龙盛的股价波动公告的一点看法和分析，浙江龙盛公告称， 经公司自查并向控股股东及实际控制人核实，不存在应披露而未披露的重大事项。公司间苯二胺产品销售收入占比较小，对利润影响也较小。
以下取之2018年年报数据，浙江龙盛2018年中间体营业收入： 3,644,581,391.86，营业成本： 1,348,004,841.78 ，毛利润近23亿。染料 营业收入：11,100,591,461.68，营业成本： 5,790,649,117.11，毛利润63亿。总营业收入：19,075,780,342.76，总营业成本：10,409,165,810.49，毛利润86亿。销售、管理、研发、...
林儒微言求实：
对浙江龙盛的股价波动公告的一点看法和分析，浙江龙盛公告称， 经公司自查并向控股股东及实际控制人核实，不存在应披露而未披露的重大事项。公司间苯二胺产品销售收入占比较小，对利润影响也较小。
以下取之2018年年报数据，浙江龙盛2018年中间体营业收入： 3,644,581,391.86，营业成本： 1,348,004,841.78 ，毛利润近23亿。染料 营业收入：11,100,591,461.68，营业成本： 5,790,649,117.11，毛利润63亿。总营业收入：19,075,780,342.76，总营业成本：10,409,165,810.49，毛利润86亿。销售、管理、研发、财务四项费用合计：1,2.34,+1,1.93+7.31+3.77,=35亿。
以上数据可以看出，中间体毛利润占总毛利的26.7%。间苯二胺产量产能六万多吨，而其涨价一周不到成几倍增长，每吨涨价近十万，何为对利润增长影响较少？50亿的体量啊，何为较少？明显是不负责任的公告！四项费用2019年增量不会有太大变化，中间体成本也不会有太大变化，或许还会有所降低。按目前价格测算仅中间体涨价可增厚中间体毛利一季度保守为6亿，后三个季度按测算毛利在60亿，那中间体最终至少全年毛利66亿，增厚43亿。而染料则会因中间体短缺造成产量下降必定随之涨价，按20%的涨价幅度，毛利会在75亿左右，增厚12亿。保守测算仅这两项就增厚55亿，这还不算上海地产的收入。
2018年染料库存：82572吨，中间体库存8417吨。明显比2017年库存要大很多，特别是中间体比上年增加46%，说明染料生产厂家备货并不充分，这很关键！这里要注意的是中间体的全球产能剧降必然影响染料的产能，染料的涨价幅度不会低于中间体过大，而浙江龙盛的产能却因掌握原材料间苯二胺的大部产能不会受到大的影响。
综合以上测算，浙江龙盛2019年净利润增长一倍以上已经是轻松的事情，不到百亿净利润也相差不多，每股收益在3元左右几成定局。而中间体因安全技术要求和环评要求严格，增加产能今年甚至于明年几乎成为不可能，从而带动染料产能下降也已成定局。盐城事件已经扰动了染料行业的一江春水，定会天翻地覆，染料生产企业几家欢喜几家愁的局面已经在随后的2年内成为定局。客观保守对浙江龙盛的估值为23元以上，这不算事件发生前对浙江龙盛的市场低估部分。
对浙江龙盛的股价波动公告的一点看法和分析，浙江龙盛公告称， 经公司自查并向控股股东及实际控制人核实，不存在应披露而未披露的重大事项。公司间苯二胺产品销售收入占比较小，对利润影响也较小。
以下取之2018年年报数据，浙江龙盛2018年中间体营业收入： 3,644,581,391.86，营业成本： 1,348,004,841.78 ，毛利润近23亿。染料 营业收入：11,100,591,461.68，营业成本： 5,790,649,117.11，毛利润63亿。总营业收入：19,075,780,342.76，总营业成本：10,409,165,810.49，毛利润86亿。销售、管理、研发、...
股友G8sr4G：
每股估值23以上是合理的。
安琪0033：
好帖，学习了！