股友提问：
汉得信息(300170)汉得信息:300170汉得信息调研活动信息20190905(2)
公告日期：2019-09-05机构调研纪要会议目的 2019年半年度报告业绩交流会会议交流参加人 交流机构 东吴证券、申万宏源、东方证券等20余家机构汉得信息 汉得信息董秘暨财务总监沈雁冰先生会议地点 汉得信息青浦园区 日期 2019-09-03讨论纪要2019年半年度经营情况概要说明：2019年上半年，公司实现营业收入1,603,315,088.52元，同比增长22.15%；实现归属于上市公司普通股股东的净利润168,175,750.31元，同比增长8.51%；归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润145,800,958.29元，同比增长5.51%。 多年来，汉得在套装软件市场上储备了大量的客户群，随着中国互联网行业的兴起，公司在自有解决方案上积极投入，积累了包括协同制造、费控、租赁系统、物联网平台、电商业务平台、共享中台等自有产品，在不同的赛道上逐渐发力。2019年上半年外部环境变化比较大，带给市场一定的不确定性。我们观察到国内ERP市场需求有所下降，不仅仅是SAP，Oracle也有类似的情况。但从另外一个角度看，中国大型企业尤其是跨国企业走出去的趋势加快，在套装软件上的投入正在加大，汉得的海外实施团队有所扩大，收入同比增长，在业绩上有所补充。公司客户有两方面变化：一是客户更加聚焦智慧零售、基础治理、共享服务等ERP周边领域，另一方面是客户加大了向海外的投资。汉得
股友回复
股友ee：
汉得信息两位创始人分别持有7.88%股份，合计不到16%，未来不排除进一步向百度转让股份，或百度在二级市场上购买股份达到控股地位。也不排除其他资本进入争夺控股权的可能。进入汉得董事会的两位百度副总裁中，一位负责人工智能和百度云，一位负责投资并购，想想这背后的意义。年报和季报持续增长，上升空间彻底打开，第三主升浪即将开启，低吸筹码正当时。未来社会是人工智能的时代，是万物互联和信息化的时代，是大数据和云计算的时代，软件和芯片的结合将造就这一切。中国崛起势不可挡，高新技术发展方兴未艾，政策和资金支持力度不断增强，瞄准大趋势，低吸好筹码，持有好股票
股友ee：
百度的战略入股，将对汉得的发展带来质的飞跃。百度在人工智能，云计算和汽车无人驾驶等领域技术世界一流。百度5.5亿元入股占比5.26%，并获得10.25%的表决权，即当时的估值为104亿，且熊市应当是打折扣的。由于百度入股会带来新的增长空间，对汉得在云计算，万物互联和人工智能等领域的业务发展是很有促进的，应当有溢价效应。再以18年的净利润来估算，汉得当前的静态市盈率只有30倍，即便今年零增长，当前的市盈率在同行业中也是偏低的。综合来分析，目前的估值是处于低估的水平。如果再算上百度未来进一步控股的可能性，以及百度云和人工智能对汉得业务的支持，当前就是中长期的底部，绝对值得买入持有
股友ee：
汉得信息半年报信息量巨大：公司目前已与百度、亚马逊、微软、阿里、华为、腾讯等建立了云合作关系，从灵活、成熟、安全的云基础架构与云平台到广泛、全面、智能的企业级云应用，公司有望与众多合作伙伴一起，共同打造创新的、全面的云解决方案，深度赋能全生态可持续发展与成就价值创新，帮助客户构建智能时代全新体验。
公司与百度在工业制造、金融、教育、医疗等领域开始建立合作：基于百度ABC智能云，百度向公司提供人工智能、大数据、云服务及物联网为一体的云计算服务等先进技术支持，双方联合开发智能硬件产品以及其他具体合作领域的新产品/服务，并由公司负责具体合作项目的交付落地。
股友ee：
由于汉得信息两位大股东分别持有7.88%股份，合计持有不足16%，未来不排除进一步向百度转让股份，或百度在二级市场上收购公司股份，可轻松达到控股地位。筹码是有限的，信息是开放的，投资价值是可以判断的，市场藏龙卧虎，资金可以是源源不断的，现在低位抛掉的筹码，未来将以更高的价格拿回。因为短线的涨跌而去争辩是不明智，甚至愚蠢的！股票的短线波动是由很多因素共同造成的，充满随机性，偶然性，甚至错误和欺诈！但公司的基本面和发展逻辑以及投资价值是阶段性稳定的，是可以判断和预测的。长期来讲，价格总体将追随真实投资价值而波动！时间是最公正的法官！价值投资在信息时代的新特点，就是不但要勇于低位买入加仓，更要坚定传播价值，让市场更加合理和公正！A股纳入MSCI和富时指数，海外资金不断流入，在注册制不断推进和退市机制不断完善，投资越来越理性和机构化的背景下，结构性行情将成为常态，价值投资将成为长期主流，低价优质和真正的成长性股票将不断得到资金青睐。越是优质股票，越有众多机构，大户和散户资金在复杂博弈，虽然可能会有些兴风作浪的资金，但不可能有绝对主力和庄家。如果勉强要说有主力的话，除了大股东，只有投资价值所凝聚的资金合力！
由于汉得信息两位大股东分别持有7.88%股份，合计持有不足16%，未来不排除进一步向百度转让股份，或百度在二级市场上收购公司股份，可轻松达到控股地位。筹码是有限的，信息是开放的，投资价值是可以判断的，市场藏龙卧虎，资金可以是源源不断的，现在低位抛掉的筹码，未来将以更高的价格拿回。因为短线的涨跌而去争辩是不明智，甚至愚蠢的！股票的短线波动是由很多因素共同造成的，充满随机性，偶然性，甚至错误和欺诈！但公司的基本面和发展逻辑以及投资价值是阶段性稳定的，是可以判断和预测的。长期来讲，价格总体将追随真实投资价值而波动！时间是最公正的法官！价值投资在信息时代的新特点，就是不但要勇于低位买入加仓，更要坚定传...