(财富号评论)金洲慈航财务数据有造假嫌疑 董监高纷纷辞职管理层不稳

金洲慈航财务数据有造假嫌疑 董监高纷纷辞职管理层不稳
红刊财经：王宗耀金洲慈航之所以面临今日之窘境，与管理层的经营管理能力是有极大关系的，其多次遭遇到监管层监管。
此外，《红周刊》记者发现，上市公司所披露的财务数据存在造假的嫌疑，而被审核机构出具非标报告也佐证了这一怀疑的可信性。
　曾经以黄金珠宝首饰开发设计、生产加工、批发零售为主营业务的金叶珠宝，在“变身”金洲慈航后尚不到5年时间就已危机四伏。
其在经历2018年业绩巨亏后，2019年业绩预计仍将巨额亏损，而更为要命的是，其资产大多数已被银行冻结，发行的债务也出现大额逾期，账户上可用资金寥寥无几。
《红周刊》此前刊发的《金洲慈航为当年高溢价并购还债危机下出售子公司求脱困》一文，曾就该公司存在的诸多问题进行过相应分析，然而，那些问题还只是金洲慈航诸多问题中的冰山一角。
《红周刊》记者在分析过程中发现，金洲慈航之所以步入今日的窘境，与管理层的经营管理能力有着极大关系的，否则公司也不会在近年中连续遭遇监管处罚。
营业收入有虚增之嫌
在《金洲慈航为当年高溢价并购还债 危机下出售子公司求脱困》文章中，《红周刊》提到金洲慈航2015年曾以59.5亿元的对价收购了丰汇租赁90%的股权，2017年为其业绩承诺的最后一年，而在当年业绩承诺结束时，丰汇租赁三年合计实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益之后的净利润为20.7亿元，仅比盈利预测合计数多出2.34万元，恰巧100.00%的完成盈利预测；上市公司不含丰汇租赁部分当年盈利预测完成率为102.56%，也恰好完成业绩预期。
令人奇怪之处在于，在业绩承诺完成后的下一年度（2018年），业绩即出现“变脸”，大幅亏损28.5亿。
此前精准踩线完成业绩承诺的情况真的只是巧合吗？
理论上，如果一家公司发展健康，回款良好的话，那么随着公司收入的增长，即使应收账款有所增加，其增速应该与收入增速相当或者低于收入增速的，否则，应收账款增速过高很可能意味着其通过赊销拉动