一图看全我持仓股的行业分布

小七在《我的五步选股法和投资策略》一文中介绍过我的三大投资原则，其中有两条就是关于分散持仓的，分别是：单一行业占整体股票仓位不超过30%和单一个股占整体股票仓位不超过20%。

之所以设定这两条投资原则，主要是我深知自己的研究能力有限，需要一定的容错率和安全边际，这样即使第一大重仓行业或重仓股遭遇黑天鹅事件，也不会对我整体的投资组合造成太大的损失，所以，我即使再看好一个股票，也不会配置超过20%仓位，即使再看好一个行业，也不会配置超过30%仓位。

那下图，就是小七截止2020年7月底所有股票持仓的行业分布图，我除了统计了各行业的仓位比例外，还列出了各个行业的前三大重仓股：

注：具体的个股仓位比例详见文末图片

总的来说，我目前的投资组合行业分布还是比较分散的，前三大重仓行业分别是互联网（占比17.7%）、地产（占比14.5%）和食品饮料（占比13.1%），最高的行业占比也就17.7%，距离我30%的单一行业持仓上限还有很大的距离。

如果要用一句话总结我的投资策略，那就是：以合理价格分散买入各行业龙头股长期持有，所以从上图可以看到，我各个行业的主要持仓基本都是该行业的绝对龙头股，关于龙头股的定义，详见我之前写过的一篇文章：我心目中的18只龙头股

同时，我目前的投资组合有一大特点就是医药股持仓非常小，目前仅占2.6%的仓位，原因我之前也曾说过多次，那就是我认为医药行业的研究门槛非常高，想要弄清一家医药公司商业模式的难度非常大，所以我明知医药行业是一条很好的赛道，但依然不敢配置过多的仓位。

相反，如果这家公司的商业模式越容易理清，财务报表越容易看懂，那我就会将更大的仓位放在这家公司上面，因为长期持股的信心主要来源于对持仓股的了解，只有充分的了解，你才能知道这家公司大致的合理估值区间，才会知道什么时候该买，什么时候该卖，否则，你就会像一只无头苍蝇，在这个纷繁复杂的市场里随波逐流，失去自我。

（来源：小七滚雪球）