(比亚迪)食品消费迎巨震 市场风格或切换

7月中是科创板，8月初是疫苗，9月初则轮到了食品饮料。
9月3日，市值6000亿的大牛股海天味业、中炬高新、千禾味业等突然跳水，引发食品饮料板块剧烈波动，并引发大盘一波急速杀跌。
截至收盘，千禾味业跌8.36%，中炬高新跌8.22%，海天味业跌6.79%。
吉林森工跌停，天味食品、京粮控股、均瑶健康、三只松鼠跌幅皆超过5%。
市场分析人士认为，沪深股市热点轮动频繁，海天味业等食品消费类牛股的这次跳水或许是市场转换的一个风向标。

食品饮料拉响警报

3日午后，股价还在200元以上、市值已经突破6000亿的海天味业突然跳水，最多时跌幅超过8%。
从成交量来看，海天味业、中炬高新、千禾味业等皆放出巨量，意味着前期收敛的筹码已经在一定程度上开始松动。
然而，据公募基金的持仓数据显示，上周他们还增配了食品饮料行业。
那么，昨天的杀跌估值过高还是行业发生了变化呢？抱团模式是否正在瓦解？资金的下一个攻击方向又会在哪里？

来自国泰君安的数据显示，2020上半年调味品板块收入205.49亿元、净利润48.37亿元，分别同比+12.35%/+18.30%，增速较2019上半年分别+1.19%/-6.93%，净利润增速放缓主因同期基数较高；其中2020二季度收入108.02亿元、净利润25.43亿元，分别同比+24.20%/+27.51%，增速同比分别+10.74%/-6.47%。
细分来看，海天味业/中炬高新/千禾味业/涪陵榨菜等龙头业绩均超出市场预期。

不过，中银证券表示，食品饮料中报业绩稳定增长，但高估值的问题不能忽视。
从中报业绩来看，食品饮料行业可比口径的增速为10%，环比一季度改善了10个百分点，其中酒类增长稳定，饮料增速降幅明显收窄，而食品增速高达47%。
目前食品饮料行业指数的估值已经来到历史新高，子行业中白酒估值新高，饮料和食品分别位于历史90%和97%分位上。
而国内无风险利率上行会给估值带来一定的下行压力，因此从策略角度看，食品饮料整个板块的拔估值过程可能会暂时告一段落。

此外，昨日消费股中的其他细化分枝板块表现不一：白酒板块涨幅近2%领涨两市；医药板块也翻红，但分化较为明显。

半导体板块迎来久违上涨

事实上，除了中银证券外，银河证券也刚刚怼完消费股，表示不为再创纪录的消费股唱赞歌。
疫苗崩了，食品饮料也有松动，那么未来资金会否重回已经调整了一段时间的科技股呢？

《投资快报》记者关注到，9月3日，A股市场三大指数集体回调，涨幅榜上，此前表现相对弱势的半导体指数，逆市上涨。
换言之，食品股大跌，调整多天的半导体板块则迎来久违的上涨。
截至收盘，半导体指数涨超过1%，其中，芯片概念龙头股盘中最高价距涨停价仅差几分钱。
统计显示，机构评级数量在10家以上、中报净利增长超30%、最新价较年内高点回调超20%的科技股，合计共有26只。

据彭博社消息，中国第三代半导体已经获得了广泛支持。
在第十四个五年计划草案中，可能会增加一系列措施，以加强该行业的研究，教育和融资。
另外，从资金面的情况来看，首批科创板50ETF即将落地，加上此前首批科创板基金成立，科创板即将再迎数百亿增量资金。
据悉，易方达、华夏、工银瑞信、华泰柏瑞4家公司上报的首批科创板50ETF已获受理。

有关统计数据也发现，8月份以来，沪深两市共有139家上市公司获得海外机构密集走访调研，这些公司主要扎堆在电子、计算机、医药生物、机械设备等四行业，涉及公司数量分别为22家、20家、17家、13家。
值得一提的是，以QFII为代表的外资已提前布局海外机构调研品种。
统计显示，在139只个股中，截至今年二季度末，有31只个股被QFII持仓，合计持股市值达203.63亿元。
其中，有23只个股成为今年二季度QFII新进增持的重点品种。
中银证券表示，本轮科技周期未被疫情破坏，景气度依然是向上的，因此逐步增持成长股。

富时A50指数最新调整：

万华化学、智飞生物等5股纳入

9月2日，富时罗素宣布富时中国A50指数、富时中国A150指数等指数季度审核结果。
其中，富时中国A50指数纳入万华化学、中公教育、隆基股份、智飞生物、；删除中兴通讯、韦尔股份、国泰君安、中国中车、温氏股份。

比亚迪、双汇发展、宁波银行、泸州老窖、京东方A等5只股票进入备选名单。
备选名单即刻生效，直到下季度成分股审核前，如果有一个或多个成分股被删除即选用备选股。
纳入名单、删除名单将于2020年9月18日星期五收盘后生效。

另外，近期还有一个悬念，是中国政府债券是否会被纳入富时罗素世界政府债券指数。
富时罗素在官网宣布，将于9月24日美国收盘时间(北京时间9月25日凌晨4点)后公布富时罗素固定收益国家分类结果。
这意味着届时中国政府债券是否会被纳入富时罗素世界政府债券指数(WGBI)将揭晓。
近期，渣打中国策略主管刘洁在接受媒体采访时表示，中国国债有80%的可能性被纳入WGBI。
完全纳入后，人民币债券可能占到WGBI指数的5.7%，将吸引1400亿美元到1700亿美元的被动资金流入。