(蓝思科技)刚刚又跟蓝思科技证代周总电话沟通交流了一下，最近几乎每周都会和证代做沟通交流，分

刚刚又跟蓝思科技证代周总电话沟通交流了一下，最近几乎每周都会和证代做沟通交流，分
刚刚又跟蓝思科技证代周总电话沟通交流了一下，最近几乎每周都会和证代做沟通交流，分享一下1. 可成方面最新的经营情况非常好，可成的团队也非常优秀，是苹果产品金属中框的主要供应商之一，以前和蓝思本来就是上下游关系，收购完成之后，和蓝思的业务协同效应也是非常好。
2. iphone12系列超磁晶玻璃，加工难度和价值量进一步提升，带来单机价值量有比较大的提升，iphone手机这些年来，外观件单机价值量一直是呈现提升的，而本次的12超磁晶玻璃单机价值量更是有明显的提升。
3. 产能方面，公司现有产能虽然一直满负荷生产，不过依旧存在弹性提升的空间，定增的三个项目之前用自有资金一直在推进，会优先推进需求更大的项目，定增的项目期两年，21年和22年会陆续释放新产能。
4. 人民币汇率升值对公司业绩影响很小，不用担心汇率的问题5.下半年是旺季，四季度也不会差，业绩预告会在月底之前披露。
简单算一下数据，2020年三季度苹果手机出货量大概4200万台，以iphone11系列为主，而四季度苹果手机出货量高达近9000万台，以单机价值量更高的iphone12系列为主，Q4相对Q3无论量还是价环比都是大幅度的提升，所以蓝思四季度的业绩也没有理由不更好，so下周即将披露的年报业绩预告依旧是非常值得期待的。
而展望2021年，蓝思业绩增量主要来源于：1）苹果手机出货量的复苏增长（估计15-20%），2）超磁晶玻璃带来的单机价值量进一步提升（估计10-20%），3）可成带来的增量（以后蓝思就是双面玻璃+金属中框协同发展，估计15%增量），4）智能可穿戴设备和汽车电子业务（估计5%），而从更长远的中长期来看，定增扩产+垂直整合+逐步平台化拓展也有望打开公司中长期的成长和想象空间。
so展望2021年蓝思业绩继续保持40%+的高增长是可以期待的，对应下来动态估值也仅20几倍。
今天的大跌调整其实也正常，最近几天高位票普遍大跌回调，蓝思洗洗也更健康，消费电子板块继续坚定看好蓝思+歌尔组合