关于游族转让的几个关键点
1、关于游族网络能不能吃下新浪资产的问题。
首先看一张图,这是定增的最新规定
这里有个疑惑,定增股数量上限,新规虽然宽松了,但也才30%,那换算一下才36.7亿,怎么都吃不下“三体+新浪”。
但不急,先看一个案例。
“2018年韦尔股份吃下豪威科技”
当时韦尔股份市值155亿左右,总股本是4.56亿股,但定增数量高达3.98亿股,近乎100%。
最终韦尔股份以135亿股份支付对价加上16.87亿现金,合计约152亿元成功收购北京豪威。
这里我不解,按当时的规定来说,定增股的数量上限不是才总股本的20%吗?
所以这里需要懂的大哥帮忙解惑,有劳、有劳。
但是等待解惑的时候也不慌。
暂且让我们黑箱操作一下,不知道原理,但是定增的限制是放松了的,没理由韦尔吃得下,游族不行,这里姑且认定游族未来也是能吃下新浪的(囧。
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话糙理不糙吧)。
另外可以做一个对比,因为在2016年2月,以华创投资为首的中国财团设立并购基金北京豪威,以19亿美元对价成功私有化纳斯达克上市的图像传感器巨头豪威科技。
同样是私有化企业,而当时市值19亿美元,回归后的并购市值也才152亿元。
新浪私有化的市值25.9亿美元,按6.4汇率则为166亿左右。
如果当时韦尔股份吃得下,那么现在游族网络应该同样吃得下。
其中的缘由,还得等大哥出现,指教一二。
此刻,我们只管黑箱操作吧。
2、这次的股东大会,利好还是利空?
我个人理解:中性。
因为这是年度股东大会,是必开的,例行公事,同时审议一些之前提出的激励计划、人事调动等议案。
我们关注的点,应该是这个股东大会,会不会影响收购一事?要弄明白这件事,要先看定向增发的程序:
图里的股东大会,也可以是临时股东大会,要提前十五日提出。
临时股东大会跟这次的年度股东大会之间,不冲突的,需要召开随时提出,所以对收购没影响——因此判断为中性。
3、关于收购的流程,自己整理的,欢迎纠正。
(1)林奇质押股权解押、被继承,出公告。
(2)股权转让完成,出实际控制人变更公告。
(3)出重大资产重组停牌公告(不超过十日)
(4)召开董事会,出决议公告,当天为定价基准日(等同于停牌日)。
(5)提请召开临时董事会。
到此,接下去的走向现在就先不去想了。
还是那句话,多多纠正、指点。
发帖子的目的是一起探讨,好查缺补漏、纠正错误。